क्या आपको कर्ज चुकाने के लिए घाटे पर निवेश बेचना चाहिए?

S&P 500 का पिछले 100 वर्षों में लगभग तीन चौथाई समय सकारात्मक वार्षिक रिटर्न रहा है। इसका मतलब है कि इस बात की अच्छी संभावना है कि आप शेयरों में पैसा लगा सकते हैं और एक साल की अवधि में सकारात्मक रिटर्न कमा सकते हैं। लेकिन चार में से एक मौका यह भी है कि निवेश घट जाए। विविधीकरण से जोखिम कम होता है और सफलता की संभावना बढ़ जाती है।

यदि आप विविध पोर्टफोलियो के विपरीत कुछ शेयरों में निवेश करते हैं, तो पैसा खोने की संभावना और भी अधिक है।

2022 इस बात का भी अच्छा उदाहरण था कि कैसे “सुरक्षित” निवेश भी पैसा खो सकता है। एक विशिष्ट कनाडाई बॉन्ड एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) या म्यूचुअल फंड जिसने पिछले साल एफटीएसई कनाडा यूनिवर्स बॉन्ड इंडेक्स को ट्रैक किया था, उसे लगभग 12% का नुकसान हुआ होगा। ब्याज दरें बढ़ने के कारण बांडों पर असर पड़ा और ब्याज दरों और बांड बाजार की कीमतों के बीच विपरीत संबंध है।

आपके निवेश को कितना अच्छा प्रदर्शन करने की आवश्यकता है?

रूथ, चाहे आप यहां कैसे भी पहुंची हों, मुख्य सवाल यह है कि अब आपको क्या करना चाहिए? आपके द्वारा खरीदे गए ईटीएफ का मूल्य कम हो गया है और आपकी क्रेडिट लाइन पर ब्याज दर काफी बढ़ गई है। आप संभवतः अपनी क्रेडिट लाइन पर 7.45% से 7.95% ब्याज (प्राइम प्लस 0.5% से 1%) का भुगतान कर रहे हैं।

7.45% से 7.95% की अनुमानित ब्याज दर का भुगतान करने के लिए, आपको संभवतः अपने ईटीएफ पर लगभग 10% अर्जित करने की आवश्यकता होगी। गणित इस तरह काम करता है. यदि आपका ईटीएफ 10% कमाता है, तो आपको लाभांश और ब्याज हिस्से पर कर देना होगा, जो रिटर्न का 2% से 4% हो सकता है। इससे टैक्स के बाद आपका रिटर्न 1% से 2% तक कम हो जाएगा। क्योंकि मूल्यों में गिरावट आई है, यदि आप बेचते हैं तो आपको पूंजीगत लाभ कर नहीं देना होगा।

अगले कुछ वर्षों में, क्या आप ईटीएफ पर प्रति वर्ष 9% कमा सकते हैं? हो सकता है, लेकिन मैं इस पर भरोसा नहीं करूंगा। क्या आपकी क्रेडिट लाइन के लिए ब्याज दर बढ़ेगी, जिससे आपको अर्जित करने के लिए आवश्यक सीमा अधिक हो जाएगी, या यह गिर जाएगी, जिसका अर्थ है कि आगे निवेश पर कम रिटर्न की सीमा सामने आएगी? ये भी कहना मुश्किल है.

आपका निर्णय केवल तभी सम्मोहक हो सकता है जब स्टॉक या ब्याज दरें बहुत ऊपर या नीचे जाती हैं। बीच-बीच की स्थिति में, रूथ, आप जो निर्णय लेती हैं वह कम सम्मोहक हो सकता है। इसलिए, इस पर विचार करें क्योंकि आप वर्तमान व्यवस्था के साथ अपने तनाव के स्तर पर विचार करते हैं।

आपको बेचने पर कब विचार करना चाहिए?

एक चीज जो मैं आपको करने से हतोत्साहित करूंगा वह यह है कि बेचने पर विचार करने से पहले मूल निवेश राशि को वापस प्राप्त करने के लिए संख्या के रूप में उपयोग करें। किसी निवेश को बेचने से पहले नुकसान की भरपाई के बारे में निर्णय लेना हानिकारक हो सकता है। इसे दूसरे दृष्टिकोण से देखना अधिक सशक्त हो सकता है।