वेल्थफ़्रंट का टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग: 2023 परिणाम

वेल्थफ्रंट का टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग बिना किसी अतिरिक्त प्रयास और बिना किसी अतिरिक्त लागत के आपके टैक्स बिल को कम करने में मदद करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। यह रणनीति इतनी शक्तिशाली है कि वेल्थफ्रंट के मुख्य निवेश अधिकारी बर्टन मैल्कियल ने इसे “निवेशकों के लिए बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने का एकमात्र विश्वसनीय तरीका कहा है, क्योंकि यह आपको कर-पश्चात आधार पर ऐसा करने की अनुमति देता है।”

टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग, जो कर योग्य स्वचालित निवेश खातों वाले सभी वेल्थफ़्रंट ग्राहकों के लिए उपलब्ध है, ने 2023 में ग्राहकों के लिए महत्वपूर्ण संभावित बचत उत्पन्न की:

• 2023 में अनुमानित कर बचत: अकेले पिछले साल, हमारे सॉफ़्टवेयर ने ग्राहकों के करों को कम करने में मदद करने के लिए कुल 256 मिलियन डॉलर का घाटा उठाया था (पिछले पाँच वर्षों में 2.7 बिलियन डॉलर और पिछले दशक में 3.4 बिलियन डॉलर का नुकसान हुआ था)। हमारे ग्राहकों की वर्तमान स्व-रिपोर्ट की गई आय, निवास की स्थिति और कर-फाइलिंग स्थिति (उदाहरण के लिए, एकल, विवाहित संयुक्त रूप से दाखिल) के आधार पर हम प्रत्येक ग्राहक के लिए एक संयुक्त संघीय और राज्य कर दर का अनुमान लगाते हैं। फिर हम प्रत्येक ग्राहक की दर को उनके नुकसान से गुणा करते हैं, जो 2023 में कुल अनुमानित कर लाभ $83.4 मिलियन है।

• पिछले दशक में अनुमानित कर-पश्चात लाभ: ग्राहकों की कर दरों का अनुमान लगाने के लिए ऊपर वर्णित समान पद्धति का उपयोग करते हुए, हम प्रत्येक समूह के लिए कुल खाता मूल्य के प्रतिशत के रूप में दैनिक कर लाभ की गणना करते हैं और फिर समय के साथ दैनिक मूल्यों को जोड़ते हैं और वार्षिक करते हैं। हमने पाया है कि जो ग्राहक क्लासिक पोर्टफोलियो में टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग का उपयोग करते हैं, उनके लिए हमारे सॉफ़्टवेयर ने पिछले दशक में उनके पोर्टफोलियो मूल्य के 1.63% का औसत वार्षिक अनुमानित कर लाभ उत्पन्न करने के लिए पर्याप्त नुकसान उठाया है। इसका अनुवाद एक में होता है औसत वार्षिक कर-पश्चात लाभ हमारे 0.25% वार्षिक सलाहकार शुल्क का 6.5 गुना है।
• हमारा अनुमान है कि जिन ग्राहकों की फीस पूरी तरह से टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग द्वारा कवर की गई है: जब हम टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग से उनके लाभ का अनुमान लगाने के लिए प्रत्येक ग्राहक की अनुमानित कर दर का उपयोग करते हैं और उस लाभ की तुलना सलाहकार शुल्क में भुगतान की गई वास्तविक राशि से करते हैं, तो परिणाम यह होता है भाग लेने वाले 97% से अधिक ग्राहक जिन्होंने कम से कम एक वर्ष के लिए टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग का उपयोग किया है, अनुमानित कर लाभ भुगतान की गई फीस से अधिक है।

वेल्थफ्रंट में पारदर्शिता हमारे लिए महत्वपूर्ण है, और यही कारण है कि हम अपनी टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग सेवा के परिणामों को लगातार प्रकाशित करते हैं ताकि आप इससे मिलने वाले लाभ को स्पष्ट रूप से देख सकें। जहां तक ​​हम जानते हैं, हम ऐसा करने वाले एकमात्र रोबो-सलाहकार हैं। आपको आवश्यक रूप से यह नहीं मानना ​​चाहिए कि अन्य टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग सेवाएं हमारे जैसा ही लाभ प्रदान करेंगी – सभी टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग सॉफ्टवेयर एक जैसे नहीं होते हैं, और हमने जो सबसे अच्छा उपलब्ध है, उसे बनाने के लिए कड़ी मेहनत की है।

इस पोस्ट में, हम टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग की बुनियादी बातों की समीक्षा करेंगे और 2023 के अंत तक वेल्थफ़्रंट के टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग ने कैसा प्रदर्शन किया, इस पर अधिक विस्तृत नज़र डालेंगे।

कर-हानि संचयन की मूल बातें

टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग एक टैक्स स्थगन और कर-न्यूनीकरण रणनीति है जहां आप उन निवेशों को बेचते हैं जो उनकी खरीद मूल्य से नीचे गिर गए हैं और फिर उन्हें समान निवेशों से बदल देते हैं। ऐसा करने का मतलब है कि आपका पोर्टफोलियो सामान्य जोखिम और रिटर्न विशेषताओं को समान रखता है, लेकिन आपको नुकसान का “फसल” मिलता है। और जब आप अपना कर रिटर्न दाखिल करते हैं, तो आप पूंजीगत लाभ की भरपाई के लिए फसल के नुकसान का उपयोग कर सकते हैं और, यदि आपके पास कुछ भी बचा है, तो वर्ष के लिए $3,000 तक की सामान्य आय का उपयोग कर सकते हैं। अतिरिक्त अप्रयुक्त घाटे को भविष्य के वर्षों में स्थानांतरित किया जा सकता है।

टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग आपका पैसा कैसे बचाती है?

टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग आपका पैसा दो तरह से बचाती है:

1. कर न्यूनीकरण: कर-हानि संचयन कर-दर मध्यस्थता के रूप में कर-न्यूनीकरण रणनीति हो सकती है। ऐसा इसलिए है क्योंकि टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग आपको आज अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (जो आम तौर पर साधारण आय के रूप में कर लगाया जाता है, जिस पर वर्तमान में संघीय स्तर पर 37% तक कर लगाया जाता है) की भरपाई करने और दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ दरों का भुगतान करने की अनुमति दे सकता है (जो कि वर्तमान में संघीय स्तर पर 20% पर शीर्ष पर) जब आप अंततः भविष्य में अपना निवेश बेचते हैं, बशर्ते कि आप उन्हें कम से कम एक वर्ष के लिए रखें। ध्यान रखें कि ऐसा करने की आपकी क्षमता आपकी भविष्य की कर दरों और आप अपने निवेश को बेचने का निर्णय कब लेते हैं, इस पर निर्भर करती है।
2. कर स्थगन: टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग आपको भविष्य में अपने करों का भुगतान करने में मदद कर सकती है। यह इसलिए मूल्यवान है पैसे की कीमत. इस बात पर विचार करें कि आज आप करों का भुगतान न करके जो पैसा बचाते हैं उसे निवेश किया जा सकता है, जिसका अर्थ है कि भविष्य में जब आप अंततः करों का भुगतान करेंगे तो इसका मूल्य और अधिक होने की संभावना है। हालाँकि, ध्यान रखें कि एक संभावित जोखिम है कि उस समय आपकी कर दर बढ़ जाएगी और आपकी अंतिम कर लागत पुनर्निवेश से प्राप्त लाभ से अधिक हो सकती है।

वेल्थफ्रंट के 2023 टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग परिणाम

वेल्थफ्रंट में, हम अपने टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग के लाभ को मापने के लिए “कटाई उपज” का उपयोग करते हैं। इसकी गणना करने के लिए, हम प्रतिदिन होने वाले नुकसान की मात्रा लेते हैं और इसे दैनिक एयूएम से विभाजित करते हैं। फिर हम उन मूल्यों के औसत की गणना करते हैं और वार्षिक कटाई उपज प्राप्त करने के लिए इसे एक वर्ष में व्यापारिक दिनों की कुल संख्या से गुणा करते हैं। जब कटाई की उपज अधिक होती है, तो इसका मतलब है कि हमारे सॉफ़्टवेयर ने नुकसान की कटाई के लिए अधिक अवसरों का पता लगाया और उनका लाभ उठाया।

नीचे दी गई तालिका 8 के जोखिम स्कोर (टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग का उपयोग करने वाले ग्राहकों द्वारा आमतौर पर चुना जाने वाला जोखिम स्कोर) के साथ क्लासिक पोर्टफोलियो वाले ग्राहकों के लिए डॉलर-भारित औसत वार्षिक हार्वेस्टिंग उपज दिखाती है, जिसे उस वर्ष के अनुसार क्रमबद्ध किया जाता है जब उन्होंने पहली बार टैक्स-लॉस का उपयोग करना शुरू किया था। कटाई (हम इसे “क्लाइंट विंटेज” कहते हैं)।

2023 तक 8 के जोखिम स्कोर के साथ क्लासिक पोर्टफोलियो के लिए औसत वार्षिक कटाई उपज

उपरोक्त तालिका जोखिम स्कोर 8 पोर्टफ़ोलियो पर केंद्रित है क्योंकि वे टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग का उपयोग करने वाले वेल्थफ़्रंट ग्राहकों के बीच सबसे आम हैं। लेकिन आपको पता होना चाहिए कि हमारे सॉफ़्टवेयर ने अन्य जोखिम स्कोर वाले ग्राहकों के लिए भी महत्वपूर्ण नुकसान उठाया है। सभी विंटेज और जोखिम स्कोर में क्लासिक पोर्टफोलियो में टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग का उपयोग करने वाले ग्राहकों के लिए डॉलर-भारित औसत वार्षिक कटाई उपज पिछले दशक में 5.44% है (पिछले 5 वर्षों में 5.11%, और पिछले वर्ष में 1.23%)।

कटाई की उपज हमारे ग्राहकों के लिए वास्तविक लाभ में तब्दील हो सकती है। जैसा कि हमने ऊपर वर्णित किया है, हमारा अनुमान है कि पिछले दशक में किसी भी ग्राहक विंटेज और जोखिम स्कोर के क्लासिक पोर्टफोलियो में टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग का उपयोग करने वाले सभी ग्राहकों के लिए औसत वार्षिक कर-पश्चात लाभ 1.63% है, जो वेल्थफ्रंट की वार्षिक सलाहकार शुल्क से 6.5 गुना से अधिक है। . संक्षेप में, टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग संभावित कर-पश्चात लाभ उत्पन्न करता है जो हो सकता है काफी हमारी सेवा की लागत से कहीं अधिक है। दूसरे तरीके से कहें तो, बिना किसी सलाहकार शुल्क के अपने स्वयं के पोर्टफोलियो को प्रबंधित करने की तुलना में वेल्थफ़्रंट के टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग का उपयोग करके लागत के मामले में आप आगे आने की संभावना रखते हैं।

उपरोक्त विश्लेषण में केवल हमारे क्लासिक पोर्टफोलियो (हमारा सबसे लोकप्रिय पोर्टफोलियो) शामिल हैं, लेकिन यह भी ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि हमारे सामाजिक रूप से जिम्मेदार पोर्टफोलियो, जिसे हमने 2021 के अंत में लॉन्च किया था, उसी समय अवधि में समान टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग परिणाम रहे हैं।

• 2023 में जोखिम स्कोर और ग्राहक विंटेज के बीच हमारे सभी सामाजिक रूप से जिम्मेदार पोर्टफोलियो के लिए औसत वार्षिक कटाई उपज 3.00% (हमारे क्लासिक पोर्टफोलियो के लिए 3.07%) थी।
• 2021 के अंत में पोर्टफोलियो की स्थापना के बाद से जोखिम स्कोर और क्लाइंट विंटेज में सभी सामाजिक रूप से जिम्मेदार पोर्टफोलियो के लिए औसत वार्षिक कटाई उपज 11.56% थी (उसी अवधि में क्लासिक पोर्टफोलियो के लिए 10.63% बनाम)।

यदि आपके पास वेल्थफ्रंट में एक अनुकूलित पोर्टफोलियो था (हमने इन्हें 2021 के मध्य में लॉन्च किया था) तो आपको 2023 में टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग से लाभ मिलता रहेगा:

• 2023 में वेल्थफ़्रंट के सभी ग्राहक विंटेज में सभी अनुकूलित पोर्टफोलियो के लिए औसत वार्षिक कटाई उपज 3.66% थी।
• 2021 के मध्य में वेल्थफ्रंट में कस्टम पोर्टफोलियो की स्थापना के बाद से ग्राहक विंटेज में वेल्थफ्रंट के सभी अनुकूलित पोर्टफोलियो के लिए औसत वार्षिक कटाई उपज 10.38% थी।

क्योंकि हमारे स्वचालित बॉन्ड पोर्टफोलियो बहुत नए हैं (2023 के मध्य में पेश किए गए), हमने उन्हें इस पोस्ट के लिए अपने विश्लेषण में शामिल नहीं किया। हमारे यूएस डायरेक्ट इंडेक्सिंग पोर्टफोलियो (जो टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग का अधिक उन्नत रूप पेश करता है) के प्रदर्शन के बारे में अधिक जानने के लिए, हमारी जाँच करें यूएस डायरेक्ट इंडेक्सिंग श्वेत पत्र.

साल के अंत में फ़सल का नुकसान ही क्यों न हो?

आप टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग को अपने टैक्स बिल को कम करने के अंतिम प्रयास में वर्ष के अंत में उपयोग करने की रणनीति के रूप में सोच सकते हैं, लेकिन यह तब और भी अधिक शक्तिशाली है जब आप वेल्थफ़्रंट के सॉफ़्टवेयर की तरह पूरे वर्ष घाटे की कटाई के अवसर तलाशते हैं। करता है। 2023 में असंशोधित क्लासिक और सामाजिक रूप से जिम्मेदार पोर्टफोलियो में वेल्थफ़्रंट को हुए आधे से भी कम नुकसान (41.7%) वर्ष की अंतिम तिमाही में हुआ, वर्ष का वह समय जब कई लोग जो मैन्युअल रूप से कर-हानि कटाई का संचालन करते हैं, ऐसा करने के लिए इच्छुक होते हैं (पिछले 5 वर्षों में Q4 में 22.9% और पिछले दशक में Q4 में 29.2% कटाई के साथ)। दूसरे शब्दों में, यदि आपने वेल्थफ़्रंट के साथ पूरे वर्ष घाटे को स्वचालित करने के बजाय मैन्युअल रूप से नुकसान की भरपाई करने के लिए वर्ष के अंत तक प्रतीक्षा की, तो संभवतः आप चूक गए।

टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग से आपको कितना फायदा मिलेगा?

आपकी स्थिति अद्वितीय है, इसलिए टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग से आपको व्यक्तिगत रूप से प्राप्त होने वाला वास्तविक लाभ इस पोस्ट में प्रस्तुत औसत आंकड़ों से अधिक या कम होगा। टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग से आपको मिलने वाले लाभ को प्रभावित करने वाले कुछ कारक हैं:

• आपके पोर्टफोलियो का जोखिम. जोखिमपूर्ण पोर्टफोलियो आम तौर पर अधिक अस्थिर होते हैं, और अधिक अस्थिरता का मतलब आमतौर पर नुकसान की भरपाई के अधिक अवसर होते हैं।
• जब आप जमा करते हैं. यदि आप एक बड़ी जमा राशि बनाते हैं और कभी भी अधिक नहीं जोड़ते हैं, तो समय के साथ घाटे की भरपाई करना कठिन हो जाता है। हालाँकि, बार-बार ऐड-ऑन जमा करने का मतलब है कि आपके पोर्टफोलियो में अधिक टैक्स लॉट होंगे और इसकी अधिक संभावना है कि हमारा सॉफ़्टवेयर घाटे की भरपाई करने में सक्षम होगा।
• आपकी सीमांत कर दर. आपकी सीमांत कर दर जितनी अधिक होगी, कर योग्य लाभ की भरपाई के लिए घाटे का उपयोग करते समय आप उतनी ही अधिक बचत करेंगे। यदि आप उच्च कर वाले राज्य में रहते हैं और आपकी आय अधिक है, तो आपको कम कर वाले राज्य में कम कर ब्रैकेट वाले किसी व्यक्ति की तुलना में अधिक लाभ मिलने की संभावना है।
• घाटे का उपयोग करने की आपकी क्षमता. यह संभव है कि आपको प्रत्येक वर्ष अपने सभी एकत्रित घाटे का उपयोग करने के लिए पर्याप्त पूंजीगत लाभ प्राप्त न हो। $3,000 तक की सामान्य आय की भरपाई के बाद भी आपको अप्रयुक्त हानि हो सकती है। यह ठीक है—आप भविष्य के वर्षों में बचे हुए नुकसान का उपयोग कर सकते हैं।
• बिक्री धोएं. कभी-कभी, टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग से कुछ लाभ खो सकते हैं धुलाई बिक्री. वेल्थफ़्रंट पर वॉश की बिक्री अपेक्षाकृत दुर्लभ है (वे निकासी को छोड़कर, कारोबार किए गए औसत दैनिक डॉलर के 0.01% से कम को प्रभावित करते हैं) क्योंकि हमारा सॉफ़्टवेयर हमारे साथ आपके सभी स्वचालित निवेश खातों में उनसे बचने के लिए डिज़ाइन किया गया है। जब वॉश की बिक्री होती है, तो यह कोई बड़ी समस्या नहीं है – आपको उस लेनदेन से जुड़े नुकसान का एहसास करने के लिए बस एक साल इंतजार करना होगा।
• उपयुक्त विकल्प. वेल्थफ़्रंट पर पेश किए गए कुछ निवेश टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग के लिए पात्र नहीं हैं क्योंकि हमारे पास उनके लिए उपयुक्त वैकल्पिक ईटीएफ उपलब्ध नहीं हैं। इससे आपकी कटाई की उपज कम हो सकती है। आप यहां विशिष्ट निवेशों की खोज करके हमेशा यह देख सकते हैं कि वेल्थफ्रंट पर उपलब्ध ईटीएफ में टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग का विकल्प है या नहीं।

सभी बाज़ार स्थितियों में एक शक्तिशाली कर-न्यूनीकरण रणनीति

वेल्थफ़्रंट में, हमारा मानना ​​है कि जो चीज़ हमें अलग करती है वह आपके कर-पश्चात रिटर्न को बेहतर बनाने पर हमारा ध्यान है। हम आपके कर-पश्चात रिटर्न को अधिकतम करना चाहते हैं, चाहे बाजार ऊपर हो (जैसा कि आम तौर पर पिछले साल था) या नीचे, और, हालांकि प्रदर्शन बाजार की स्थितियों पर निर्भर करता है, हमारी टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग सेवा के पास संभावित कर बचत उत्पन्न करने का एक प्रदर्शित ट्रैक रिकॉर्ड है। दोनों परिदृश्यों में ग्राहकों के लिए। हमें बिना किसी अतिरिक्त कीमत के आपको यह पेशकश करते हुए खुशी हो रही है।