शुरुआती लोगों के लिए 7 सर्वश्रेष्ठ ईटीएफ ट्रेडिंग रणनीतियाँ

एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) अपने कई लाभों जैसे कम व्यय अनुपात, प्रचुर तरलता, निवेश विकल्पों की सीमा, विविधीकरण और कम निवेश सीमा के कारण शुरुआती निवेशकों के लिए आदर्श हैं। ये विशेषताएं ईटीएफ को नए व्यापारियों और निवेशकों द्वारा उपयोग की जाने वाली विभिन्न व्यापारिक और निवेश रणनीतियों के लिए आदर्श साधन बनाती हैं। शुरुआती लोगों के लिए सात सर्वोत्तम ईटीएफ ट्रेडिंग रणनीतियाँ नीचे दी गई हैं, जो बिना किसी विशेष क्रम के प्रस्तुत की गई हैं।

1. डॉलर-लागत औसत

हम सबसे बुनियादी रणनीति से शुरुआत करते हैं: डॉलर-लागत औसत (डीसीए)। डॉलर-लागत औसत परिसंपत्ति की बदलती लागत की परवाह किए बिना, नियमित समय पर किसी परिसंपत्ति की एक निर्धारित निश्चित-डॉलर राशि खरीदने की तकनीक है। शुरुआती निवेशक आम तौर पर युवा लोग होते हैं जो एक या दो साल से कार्यबल में हैं और उनकी स्थिर आय होती है जिससे वे हर महीने थोड़ी बचत करने में सक्षम होते हैं।

ऐसे निवेशकों को हर महीने कुछ सौ डॉलर लेने चाहिए और इसे कम ब्याज वाले बचत खाते में रखने के बजाय ईटीएफ या ईटीएफ के समूह में निवेश करना चाहिए।

यह दृष्टिकोण कई लाभ प्रदान करता है जिनके बारे में हम नीचे चर्चा करेंगे। संक्षेप में, डीसीए जोखिम को कम करता है और बाजार की अस्थिरता के प्रति संवेदनशीलता को कम करता है। विभिन्न मूल्य बिंदुओं पर लगातार संपत्ति खरीदकर, डीसीए समग्र निवेश प्रदर्शन पर अल्पकालिक बाजार के उतार-चढ़ाव के प्रभाव को कम करता है। इसके अतिरिक्त, यह निवेशकों में अनुशासन पैदा करता है, दीर्घकालिक परिप्रेक्ष्य को प्रोत्साहित करता है जो अल्पकालिक बाजार आंदोलनों के आधार पर आवेगपूर्ण निर्णय लेने या भावनाओं पर निवेश करने पर चर्चा करता है।

लाभ

शुरुआती लोगों के लिए आवधिक निवेश के दो प्रमुख फायदे हैं। पहला यह कि यह बचत प्रक्रिया को अनुशासन प्रदान करता है। जैसा कि कई वित्तीय योजनाकार सलाह देते हैं, सबसे पहले खुद को भुगतान करना उचित होगा, जो कि आप नियमित रूप से बचत करके हासिल करते हैं।

दूसरा लाभ यह है कि हर महीने ईटीएफ में समान निश्चित डॉलर की राशि का निवेश करने से – डॉलर-लागत औसत का मूल आधार – जब ईटीएफ की कीमत कम होती है तो आप अधिक इकाइयां जमा करेंगे और ईटीएफ की कीमत अधिक होने पर कम इकाइयां जमा करेंगे, इस प्रकार आपकी होल्डिंग्स की लागत का औसत निकालना। समय के साथ, यह दृष्टिकोण अच्छा परिणाम दे सकता है, जब तक कोई व्यक्ति अनुशासन पर कायम रहता है।

2. परिसंपत्ति आवंटन

परिसंपत्ति आवंटन, जिसका अर्थ है विविधीकरण के प्रयोजनों के लिए पोर्टफोलियो के एक हिस्से को विभिन्न परिसंपत्ति श्रेणियों – जैसे स्टॉक, बॉन्ड, कमोडिटी और नकदी में आवंटित करना – एक शक्तिशाली निवेश उपकरण है। अधिकांश ईटीएफ के लिए कम निवेश सीमा एक शुरुआती व्यक्ति के लिए उनके निवेश समय सीमा और जोखिम सहनशीलता के आधार पर बुनियादी परिसंपत्ति आवंटन रणनीति को लागू करना आसान बनाती है।

उदाहरण के तौर पर, जब युवा निवेशक अपने लंबे निवेश समय क्षितिज और उच्च जोखिम सहनशीलता के कारण 20 वर्ष के होते हैं, तो वे इक्विटी ईटीएफ में 100% निवेश कर सकते हैं। लेकिन जैसे-जैसे वे अपने 30 के दशक में पहुंचते हैं और परिवार शुरू करने और घर खरीदने जैसे बड़े जीवनचक्र में बदलाव शुरू करते हैं, वे कम आक्रामक निवेश मिश्रण जैसे कि इक्विटी ईटीएफ में 60% और बॉन्ड ईटीएफ में 40% की ओर स्थानांतरित हो सकते हैं।

कई ईटीएफ स्वाभाविक रूप से विविधीकरण के लिए संरचित हैं। उदाहरण के लिए, एक ईटीएफ जो व्यापक बाजार सूचकांक को ट्रैक करता है, जैसे कि एसएंडपी 500, विभिन्न क्षेत्रों की कंपनियों की एक विविध श्रेणी का प्रतिनिधित्व करने वाले शेयरों की एक टोकरी रखेगा। हालाँकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि सभी ईटीएफ स्वाभाविक रूप से इस तरह विविधीकृत नहीं होते हैं। उदाहरण के लिए, ऐसे ईटीएफ हैं जो प्रौद्योगिकी जैसे विशिष्ट उद्योग को ट्रैक करते हैं; इस प्रकार का ईटीएफ दूसरों की तुलना में कम विविधीकृत होगा।

3. स्विंग ट्रेडिंग

स्विंग ट्रेड वे ट्रेड हैं जो स्टॉक या मुद्राओं या वस्तुओं जैसे अन्य उपकरणों में बड़े उतार-चढ़ाव का लाभ उठाना चाहते हैं। उन्हें काम करने में कुछ दिनों से लेकर कुछ हफ्तों तक का समय लग सकता है, दिन के कारोबार के विपरीत, जिन्हें शायद ही कभी रात भर खुला छोड़ दिया जाता है।

ईटीएफ की विशेषताएं जो उन्हें स्विंग ट्रेडिंग के लिए उपयुक्त बनाती हैं, वे हैं उनका विविधीकरण और सख्त बोली/आस्क स्प्रेड। इसके अलावा, क्योंकि ईटीएफ कई अलग-अलग निवेश वर्गों और क्षेत्रों की एक विस्तृत श्रृंखला के लिए उपलब्ध हैं, एक नौसिखिया एक ईटीएफ का व्यापार करना चुन सकता है जो उस क्षेत्र या परिसंपत्ति वर्ग पर आधारित है जहां उनके पास कुछ विशिष्ट विशेषज्ञता या ज्ञान है।

उदाहरण के लिए, तकनीकी पृष्ठभूमि वाले किसी व्यक्ति को इनवेस्को क्यूक्यूक्यू ईटीएफ (क्यूक्यूक्यू) जैसे प्रौद्योगिकी ईटीएफ में व्यापार करने में फायदा हो सकता है, जो नैस्डैक-100 इंडेक्स को ट्रैक करता है। एक नौसिखिया व्यापारी जो कमोडिटी बाजारों पर बारीकी से नज़र रखता है, वह उपलब्ध कई कमोडिटी ईटीएफ में से एक में व्यापार करना पसंद कर सकता है, जैसे कि इनवेस्को डीबी कमोडिटी इंडेक्स ट्रैकिंग फंड (डीबीसी)।

क्योंकि ईटीएफ आम तौर पर स्टॉक या अन्य परिसंपत्तियों की टोकरी होते हैं, वे तेजी के बाजार में एकल स्टॉक के समान मूल्य वृद्धि की समान डिग्री प्रदर्शित नहीं कर सकते हैं। उसी प्रकार, उनका विविधीकरण भी उन्हें एकल शेयरों की तुलना में बड़ी गिरावट के प्रति कम संवेदनशील बनाता है। यह पूंजी क्षरण के खिलाफ कुछ सुरक्षा प्रदान करता है, जो शुरुआती लोगों के लिए एक महत्वपूर्ण विचार है।

4. सेक्टर रोटेशन

ईटीएफ शुरुआती लोगों के लिए आर्थिक चक्र के विभिन्न चरणों के आधार पर सेक्टर रोटेशन को निष्पादित करना अपेक्षाकृत आसान बनाते हैं। उदाहरण के लिए, मान लें कि एक निवेशक ने iShares Biotechnology ETF (IBB) के माध्यम से जैव प्रौद्योगिकी क्षेत्र में निवेश किया है। एक निवेशक इस ईटीएफ में लाभ लेना चाह सकता है और कंज्यूमर स्टेपल्स सेलेक्ट सेक्टर एसपीडीआर फंड (एक्सएलपी) के माध्यम से उपभोक्ता स्टेपल जैसे अधिक रक्षात्मक क्षेत्र में घूम सकता है।

ध्यान रखें कि सेक्टर रोटेशन के कुछ नकारात्मक पहलू भी हैं। सफलता सटीक बाज़ार समय पर निर्भर करती है, जो आर्थिक चक्रों की अप्रत्याशित प्रकृति के कारण इसे चुनौतीपूर्ण बनाती है। नए निवेशकों को दी जाने वाली आम सलाह यह है कि सेक्टर रोटेशन के पूरे आधार पर बाजार में समय लगाने की कोशिश न करें।

इसके अलावा, बार-बार व्यापार करने से उच्च लेनदेन लागत हो सकती है और कर निहितार्थ बढ़ सकते हैं, विशेष रूप से अल्पकालिक पूंजीगत लाभ के साथ और उस निवेश वाहन पर निर्भर करता है जिसमें आप अपना ईटीएफ रखते हैं। क्षेत्र-केंद्रित निवेशों में निहित विविधीकरण की कमी भी पोर्टफोलियो को बढ़ाती है जोखिम है, इसलिए सेक्टर रोटेशन अपनाते समय सावधानी बरतें।

5. शॉर्ट सेलिंग

शॉर्ट सेलिंग, उधार ली गई सुरक्षा या वित्तीय साधन की बिक्री, आमतौर पर अधिकांश निवेशकों के लिए यह काफी जोखिम भरा प्रयास है और ऐसा कुछ नहीं जिसे अधिकांश शुरुआती लोगों को प्रयास करना चाहिए। हालाँकि, ईटीएफ के माध्यम से शॉर्ट सेलिंग व्यक्तिगत स्टॉक को शॉर्ट करने से बेहतर है क्योंकि शॉर्ट स्क्वीज़ का जोखिम कम होता है – एक व्यापारिक परिदृश्य जिसमें एक सुरक्षा या कमोडिटी जिसमें भारी कमी हुई है वह अधिक बढ़ जाती है – साथ ही उधार लेने की लागत काफी कम होती है (तुलना की गई) उच्च लघु ब्याज वाले स्टॉक को छोटा करने की कोशिश में हुई लागत के साथ)। ये जोखिम-शमन संबंधी विचार एक शुरुआतकर्ता के लिए महत्वपूर्ण हैं।

ईटीएफ के माध्यम से शॉर्ट सेलिंग भी एक व्यापारी को व्यापक निवेश विषय का लाभ उठाने में सक्षम बनाती है। इस प्रकार, एक उन्नत नौसिखिया (यदि ऐसा विरोधाभास मौजूद है) जो शॉर्टिंग के जोखिमों से परिचित है और उभरते बाजारों में एक छोटी स्थिति शुरू करना चाहता है, तो वह iShares MSCI इमर्जिंग मार्केट्स ETF (EEM) के माध्यम से ऐसा कर सकता है।

हालाँकि, ध्यान दें कि शुरुआती लोग डबल-लीवरेज्ड या ट्रिपल-लीवरेज्ड व्युत्क्रम ईटीएफ से दूर रहते हैं, जो किसी सूचकांक में एक दिन के मूल्य परिवर्तन के व्युत्क्रम के दो या तीन बार के बराबर परिणाम चाहते हैं, क्योंकि इनमें काफी अधिक जोखिम निहित होता है। ईटीएफ.

6. मौसमी रुझानों पर दांव लगाना

शुरुआती लोगों के लिए मौसमी रुझानों का लाभ उठाने के लिए ईटीएफ भी अच्छे उपकरण हैं। आइए दो प्रसिद्ध मौसमी रुझानों पर विचार करें। पहले वाले को मई में बेचो और चले जाओ घटना कहा जाता है। यह इस तथ्य को संदर्भित करता है कि अमेरिकी इक्विटी ने नवंबर-अप्रैल की अवधि की तुलना में छह महीने की मई-अक्टूबर अवधि में ऐतिहासिक रूप से खराब प्रदर्शन किया है।

अन्य मौसमी प्रवृत्ति यह है कि सितंबर और अक्टूबर के महीनों में सोने में तेजी आती है, जिसका श्रेय शादी के मौसम और रोशनी के त्योहार दिवाली से पहले भारत की ओर से मजबूत मांग को जाता है, जो आम तौर पर मध्य अक्टूबर और मध्य नवंबर के बीच आता है। अप्रैल के अंत या मई की शुरुआत में एसपीडीआर एसएंडपी 500 ईटीएफ को शॉर्ट करके और अक्टूबर के अंत में शॉर्ट पोजीशन को बंद करके व्यापक बाजार की कमजोरी की प्रवृत्ति का फायदा उठाया जा सकता है, ठीक उस महीने के बाजार में गिरावट के बाद।

इसी तरह एक नौसिखिया गर्मियों के अंत में एसपीडीआर गोल्ड ट्रस्ट (जीएलडी) जैसे लोकप्रिय गोल्ड ईटीएफ की इकाइयां खरीदकर और कुछ महीनों के बाद स्थिति को बंद करके मौसमी सोने की ताकत का लाभ उठा सकता है। ध्यान दें कि मौसमी रुझान हमेशा पूर्वानुमान के अनुसार नहीं होते हैं, और बड़े नुकसान के जोखिम को रोकने के लिए ऐसी व्यापारिक स्थितियों के लिए आमतौर पर स्टॉप-लॉस की सिफारिश की जाती है।

7. हेजिंग

एक नौसिखिया को कभी-कभी एक बड़े पोर्टफोलियो में नकारात्मक जोखिम के खिलाफ बचाव या सुरक्षा की आवश्यकता हो सकती है, शायद वह पोर्टफोलियो जिसे विरासत के परिणामस्वरूप हासिल किया गया हो।

मान लीजिए कि आपको यूएस ब्लू चिप्स का एक बड़ा पोर्टफोलियो विरासत में मिला है और आप यूएस इक्विटी में बड़ी गिरावट के जोखिम के बारे में चिंतित हैं। एक समाधान पुट ऑप्शन खरीदना है। हालाँकि, चूंकि अधिकांश शुरुआती विकल्प ट्रेडिंग रणनीतियों से परिचित नहीं हैं, इसलिए एक वैकल्पिक रणनीति एसपीडीआर एसएंडपी 500 ईटीएफ या एसपीडीआर डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज ईटीएफ (डीआईए) जैसे व्यापक बाजार ईटीएफ में एक छोटी स्थिति शुरू करना है।

यदि बाजार में उम्मीद के मुताबिक गिरावट आती है, तो आपकी ब्लू-चिप इक्विटी स्थिति को प्रभावी ढंग से हेज किया जाएगा क्योंकि आपके पोर्टफोलियो में गिरावट की भरपाई शॉर्ट ईटीएफ स्थिति में लाभ से की जाएगी। ध्यान दें कि यदि बाजार आगे बढ़ता है तो आपका लाभ भी सीमित हो जाएगा, क्योंकि आपके पोर्टफोलियो में लाभ की भरपाई लघु ईटीएफ स्थिति में होने वाले नुकसान से हो जाएगी। फिर भी, ईटीएफ शुरुआती लोगों को हेजिंग का अपेक्षाकृत आसान और कुशल तरीका प्रदान करते हैं।

तल – रेखा

एक्सचेंज ट्रेडेड फंड में कई विशेषताएं हैं जो उन्हें शुरुआती व्यापारियों और निवेशकों के लिए आदर्श साधन बनाती हैं। शुरुआती लोगों के लिए विशेष रूप से उपयुक्त कुछ ईटीएफ ट्रेडिंग रणनीतियाँ डॉलर-लागत औसत, परिसंपत्ति आवंटन, स्विंग ट्रेडिंग, सेक्टर रोटेशन, शॉर्ट सेलिंग, मौसमी रुझान और हेजिंग हैं।