आईबीएम ने अपनी रुकी हुई पेंशन योजना को फिर से खोला, जिससे कंपनी को लाखों की बचत हुई

पारंपरिक पेंशन योजनाएँ वापस नहीं आईं। लेकिन आईबीएम की खबर आपको ऐसा सोचने पर मजबूर कर सकती है।

पिछले महीने, आईबीएम ने एक परिभाषित लाभ पेंशन योजना को समाप्त कर दिया था, जो पहले से ही बंद थी पन्द्रह साल पहले। कंपनी ने कर्मचारी 401(k) खातों में योगदान देना भी बंद कर दिया है।

ये कदम चौंकाने वाले हैं, क्योंकि, सतह पर, कम से कम, आईबीएम पारंपरिक पेंशन योजनाओं से दूर जाने वाले निगमों की दशकों पुरानी प्रवृत्ति को उलट रहा है। पुरानी योजनाओं के साथ, कंपनियों ने कर्मचारियों को सेवानिवृत्ति आय का भुगतान करने का वादा किया था जो उन्हें लंबे वर्षों की सेवा के लिए पुरस्कृत करती थी। लेकिन ये योजनाएं महंगी थीं, और आईबीएम और सैकड़ों अन्य कंपनियों ने इसके बजाय 401 (के) पर जोर देना शुरू कर दिया, जिससे बचत और निवेश की प्राथमिक जिम्मेदारी श्रमिकों पर आ गई।

आईबीएम का नया दृष्टिकोण महत्वपूर्ण है क्योंकि कंपनी कर्मचारी लाभ नीति निर्माण में अग्रणी रही है। अब यह जो कर रहा है वह क्लासिक पालने से कब्र तक लाभ प्रणाली की ओर आसान वापसी नहीं है। वास्तव में, आईबीएम की नई पेंशन योजना अपने पूर्ववर्ती की तुलना में लंबे समय तक कार्यरत कर्मचारियों के लिए उतनी उदार नहीं है।

इस कदम से आईबीएम में काम करने वाले कुछ लोगों के लिए वास्तविक फायदे हैं, खासकर उनके लिए जो 401(k)s में अपना बहुत कम या कोई पैसा नहीं लगाते हैं और जो अपेक्षाकृत कम समय के लिए कंपनी में रहते हैं।

महत्वपूर्ण रूप से, आईबीएम का पैंतरेबाज़ी उसके शेयरधारकों के लिए अद्भुत होने की संभावना है। कंपनी कर्मचारी 401(k) खातों में योगदान रोककर प्रति वर्ष करोड़ों डॉलर की बचत कर रही है। और इसे इस साल पेंशन योजना में कोई पैसा लगाने की ज़रूरत नहीं है – और, शायद, अगले कुछ वर्षों के लिए – क्योंकि इसमें पहले से ही बहुत सारा पैसा है। विशुद्ध रूप से वित्तीय दृष्टिकोण से, आईबीएम अपने नकदी प्रवाह और आय में सुधार कर रहा है।

पेंशन सलाहकारों का कहना है कि कंपनियों के एक छोटे लेकिन महत्वपूर्ण उपसमूह के लिए – जिनके पास पूरी तरह से वित्त पोषित, बंद या रुकी हुई पेंशन योजनाएं हैं – आईबीएम का कदम आने वाली चीजों का अग्रदूत हो सकता है। आईबीएम अपने कर्मचारी लाभ पैकेज को बदलने और कंपनी के वित्त में मदद करने के लिए अपने पेंशन फंड में अधिशेष का उपयोग कर रहा है।

एओन के एक वरिष्ठ भागीदार मैट मैलोनी ने कहा, “आप इसे और अधिक देखेंगे।” “लेकिन मुझे नहीं लगता कि यह वास्तव में कोई महत्वपूर्ण घटना है क्योंकि आईबीएम जो कर रही है, उसे करने की स्थिति में बहुत सी कंपनियां नहीं हैं।”

सेवानिवृत्ति की मूल बातें

आईबीएम अपनी नई पेंशन योजना को “सेवानिवृत्ति लाभ खाता” कहता है। यह कानूनी और नौकरशाही रूप से पुराने संस्करण में ही निहित है। क्योंकि यह परिभाषित लाभ पेंशन योजना का हिस्सा है, नई योजना सरकार द्वारा समर्थित है पेंशन लाभ गारंटी निगमजो की लाभ का भुगतान करेंकुछ सीमा तक, यदि योजना में पैसा ख़त्म हो जाता है या नियोक्ता व्यवसाय से बाहर हो जाता है।

401(k)s के विपरीत, पेंशन योजनाओं में नियोक्ता “योगदान करता है, संपत्ति का मालिक होता है, निवेश का चयन करता है और निवेश जोखिम वहन करता है,” बोस्टन कॉलेज में सेंटर फॉर रिटायरमेंट रिसर्च के निदेशक एलिसिया मुन्नेल ने कहा।

आईबीएम का कहना है कि कर्मचारी तुरंत नई आईबीएम योजना में निहित हो जाते हैं, और जब वे बाहर निकलते हैं तो अपना पैसा अपने साथ ले जा सकते हैं। अब तक तो सब ठीक है।

लेकिन कई कर्मचारियों के लिए, बदलाव की कीमत चुकानी पड़ती है।

आईबीएम अब कर्मचारी 401(k) योजनाओं में योगदान नहीं देगा। पोस्ट किए गए आंतरिक दस्तावेज़ों के अनुसार, अब तक, इसने 5 प्रतिशत मिलान योगदान और 1 प्रतिशत स्वचालित योगदान दिया है सार्वजनिक रूप और जिसकी प्रामाणिकता की पुष्टि आईबीएम की प्रवक्ता जेसिका चेन ने की। वह पैसा और वे खाते कर्मचारियों के स्वामित्व में हैं। कर्मचारियों को उन खातों में पैसा डालने में एक साल लग गया।

नए सेवानिवृत्ति लाभ खाते तथाकथित नकद शेष योजना का हिस्सा हैं, एक पेंशन योजना जिसमें नियोक्ता नियंत्रित करता है कि पैसा कैसे निवेश किया जाए।

नए आईबीएम खातों में, कर्मचारियों को उनके वेतन के 5 प्रतिशत के बराबर क्रेडिट मिलता है – जो कंपनी के 401(के) में किए जाने वाले अधिकतम योगदान से 1 प्रतिशत अंक कम है। केवल पहले वर्ष के लिए, कर्मचारियों को पुराने 401(k) और नए सेवानिवृत्ति खातों के बीच योगदान में विसंगति की भरपाई के लिए 1 प्रतिशत वेतन वृद्धि मिल रही है।

जोखिम और वापसी

आईबीएम दस्तावेज़ दिखाते हैं कि नए खातों में, कर्मचारियों को पहले तीन वर्षों के लिए 6 प्रतिशत ब्याज की वापसी की गारंटी दी जाती है – मौजूदा बाजार स्थितियों के तहत एक उत्कृष्ट दर।

2027 से 2033 तक, रिटर्न में गिरावट आने की संभावना है। कर्मचारियों को 10-वर्षीय कोषागारों पर 3 प्रतिशत की न्यूनतम सीमा के साथ प्रतिफल प्राप्त होगा। 2034 के बाद से कोई मंजिल नहीं है। इसलिए यदि ट्रेजरी की पैदावार 3 प्रतिशत से कम हो जाती है – जैसा कि वे 2008 के अंत से 2022 की शुरुआत तक ज्यादातर समय थे – तो कर्मचारियों को मामूली रिटर्न ही मिलेगा।

याद रखें, 401(k) में, कर्मचारी अपनी इच्छानुसार निवेश करने के लिए स्वतंत्र हैं। लंबे निवेश क्षितिज वाले लोग शेयर बाजार का पक्ष ले सकते हैं, जो लंबी अवधि में सरकारी बांड की तुलना में अधिक रिटर्न देता है।

हालाँकि आईबीएम कर्मचारी अपने 401(k)s रख सकते हैं और उनमें पैसा जोड़ना जारी रख सकते हैं, लेकिन उन्हें कंपनी मैच का प्रलोभन नहीं मिलेगा। यह देखने वाली बात होगी कि कितने लोग योगदान देना जारी रखेंगे। नए खातों में, कर्मचारियों को केवल निश्चित-आय निवेश प्राप्त हो रहा है।

यह सेवानिवृत्त लोगों के लिए ठीक हो सकता है, लेकिन यह उन लोगों के लिए संदिग्ध है जिनके पास कार्यबल में आने के लिए कई वर्ष शेष हैं। कर्मचारियों को अपने 401(k)s या अन्य खातों में इक्विटी आवंटन बढ़ाने की आवश्यकता हो सकती है।

पृष्ठभूमि

सेवानिवृत्ति के मुद्दों पर शोध करने वाले एक स्वतंत्र संगठन, कर्मचारी लाभ अनुसंधान संस्थान के अनुसार, परिभाषित लाभ योजनाओं के चरम पर, 1970 के दशक में, निजी क्षेत्र में लगभग 62 प्रतिशत कर्मचारी पूरी तरह से इन सेवानिवृत्ति योजनाओं द्वारा कवर किए गए थे।

2022 तक, संस्थान ने पायानिजी क्षेत्र के वेतन और वेतनभोगी श्रमिकों में से केवल 1 प्रतिशत के पास केवल एक परिभाषित लाभ योजना थी, जबकि 41 प्रतिशत ने केवल एक परिभाषित योगदान – या 401(के) – योजना में भाग लिया, और 8 प्रतिशत ने दोनों में भाग लिया।

कॉर्पोरेट पेंशन योजनाओं की कम फंडिंग के कारण परिभाषित लाभ योजनाओं से बहुत अधिक बदलाव आया। सबसे पहले, 401(k)s कर्मचारियों के लिए पूरक बचत माध्यम थे। अब, सामाजिक सुरक्षा के साथ, 401(k) सेवानिवृत्ति के मुख्य तत्व बन गए हैं।

नए कर्मचारियों के लिए पुरानी परिभाषित लाभ योजनाओं को बंद करके और उनमें पहले से नामांकित लोगों के लिए लाभों को रोककर, कंपनियों ने अपनी संभावित पेंशन देनदारियों को कम कर दिया। उन्होंने पुरानी सेवानिवृत्ति योजनाओं को सरकारी नियमों के अनुपालन में लाने के लिए उनमें पैसा डाला, जिन्हें कंपनियों को देने में ढील दी गई थी राहत.

लेकिन कैनी प्रबंधन और सहकारी वित्तीय बाजारों ने योजना निधि बढ़ाने में भी मदद की है। क्योंकि पेंशन वार्षिकी का एक रूप है, पिछले कुछ वर्षों में ब्याज दरों में वृद्धि ने इसे बना दिया है वित्त के लिए सस्ता मौजूदा पेंशन. इसके अलावा, पिछले दशक में मजबूत स्टॉक रिटर्न ने फंड परिसंपत्तियों को मजबूत किया है।

इन कारकों के कारण पुरानी कॉर्पोरेट पेंशन योजनाओं की फंडिंग में भारी बदलाव आया है। (दूसरी ओर, सार्वजनिक पेंशन योजनाओं को अनुमानित 1.45 ट्रिलियन डॉलर के फंडिंग अंतर का सामना करना पड़ता है प्यू चैरिटेबल ट्रस्ट.) बड़ी कंपनियों के लिए, औसत परिभाषित लाभ वाली निजी योजना में अब अपने पेंशन दायित्वों का भुगतान करने के लिए पर्याप्त धन है। S&P 500 कंपनियों में परिभाषित लाभ पेंशन योजनाओं के लिए, एओन कहते हैं6 फरवरी को फंडिंग का स्तर 2011 के 78.4 प्रतिशत से बढ़कर 102.7 प्रतिशत हो गया।

तल – रेखा

आईबीएम की परिभाषित लाभ पेंशन योजना अब बेहद अच्छी तरह से वित्त पोषित है। इसकी वार्षिक रिपोर्ट से पता चलता है कि पिछले साल इसकी योजना में $3.5 बिलियन का अधिशेष था, जबकि इसने 401(k) योगदान में सालाना $550 मिलियन का भुगतान किया था। इसे पेंशन योजना में नया पैसा डालने की आवश्यकता नहीं है और अब, नए सेवानिवृत्ति लाभ खातों में बदलाव के साथ, यह 401(k) योगदान भी नहीं कर रहा है।

प्रोफेसर मुन्नेल ने अनुमान लगाया कि आईबीएम कम से कम अगले छह या सात वर्षों के लिए कर्मचारियों को नए खातों में लाभ जमा करने में सक्षम होगा। कई पेंशन सलाहकारों ने कहा कि यदि बाजार की स्थितियां अनुकूल थीं, और आईबीएम ने कर्मचारियों को दी जाने वाली निश्चित आय दरों की तुलना में अधिक रिटर्न दर पर 3.5 बिलियन डॉलर का अधिशेष निवेश किया, तो वह कई वर्षों तक इन लाभों पर किसी भी नकदी को तैनात करने से बच सकता है। .

कंपनी ने कहा कि उसके सेवानिवृत्ति नवाचार से उसकी वित्तीय स्थिति में सुधार हो रहा है। 24 जनवरी को एक कमाई कॉल में, आईबीएम के मुख्य वित्तीय अधिकारी, जेम्स जे. कवानुघ ने कहा कि कंपनी का नकदी प्रवाह इस साल बेहतर था, जिसका एक कारण “हमारी सेवानिवृत्ति योजनाओं में बदलाव के कारण कम नकदी आवश्यकताएं” थीं। यह आने वाले वर्षों के लिए सच हो सकता है।

रुकी हुई योजनाओं वाली अन्य कंपनियाँ जो पूरी तरह से वित्त पोषित हैं, आईबीएम के नेतृत्व का अनुसरण कर सकती हैं।

यह पारंपरिक परिभाषित लाभ योजनाओं द्वारा प्रदान किए गए दीर्घकालिक कर्मचारियों के लिए समृद्ध लाभों की वापसी नहीं है।

लेकिन शायद 401(k)s के साथ संयुक्त नकद शेष योजनाएँ सबसे अच्छी हैं जो अधिकांश बड़ी कंपनियाँ पेश कर सकती हैं। यदि ऐसा है तो, ज़ोरास्ट वाडियामिलिमन में एक प्रिंसिपल और परामर्श बीमांकक, पेंशन सलाहकार, ने सुझाव दिया, सेवानिवृत्ति पैकेज डिजाइन करने के कई तरीके हैं जो पेंशन योजना अधिशेष का उपयोग करते हैं। उदाहरण के लिए, आईबीएम के विपरीत, कुछ कंपनियां नकद शेष योजना शुरू करते समय अपना 401(k) योगदान जारी रख सकती हैं।

अच्छी तरह से वित्त पोषित पेंशन योजनाओं का उदारतापूर्वक लेकिन जिम्मेदारी से उपयोग करने के तरीके खोजना बड़ी कंपनियों के लिए एक चुनौती है। आईबीएम सावधानी से आगे बढ़ा है। लेकिन कंपनियों द्वारा ऐसे पेंशन वादे करना जिन्हें वे पूरा नहीं कर सकें, किसी के भी हित में नहीं है।