एक सरल बोलिंगर बैंड® रणनीति

बोलिंगर बैंड्स® को 80 के दशक में जॉन बोलिंगर द्वारा बनाया गया था, और वे जल्द ही तकनीकी विश्लेषण में सबसे अधिक उपयोग किए जाने वाले उपकरणों में से एक बन गए हैं। बोलिंगर बैंड® में तीन बैंड होते हैं – एक ऊपरी, मध्य और निचला बैंड – जिसका उपयोग किसी सुरक्षा में अत्यधिक अल्पकालिक कीमतों को उजागर करने के लिए किया जाता है। ऊपरी बैंड अत्यधिक खरीदे गए क्षेत्र का प्रतिनिधित्व करता है, जबकि निचला बैंड आपको दिखा सकता है कि कोई सुरक्षा कब अधिक बिकी है। अधिकांश तकनीशियन बाजार या सुरक्षा की वर्तमान स्थिति की बेहतर तस्वीर प्राप्त करने के लिए अन्य विश्लेषण उपकरणों के साथ बोलिंगर बैंड्स® का उपयोग करेंगे।

रणनीति

अधिकांश तकनीशियन अन्य संकेतकों के साथ बोलिंगर बैंड® का उपयोग करेंगे, लेकिन हम एक सरल रणनीति पर एक नज़र डालना चाहते थे जो व्यापारिक निर्णय लेने के लिए केवल बैंड का उपयोग करती है। यह पाया गया है कि निचले बोलिंगर बैंड® के ब्रेक खरीदना ओवरसोल्ड स्थितियों का लाभ उठाने का एक तरीका है। आम तौर पर, भारी बिक्री के कारण एक बार निचला बैंड टूट जाता है, तो स्टॉक की कीमत निचले बैंड के ऊपर वापस आ जाएगी और मध्य बैंड की ओर बढ़ जाएगी। यह सटीक परिदृश्य है जिससे यह रणनीति लाभ कमाने का प्रयास करती है। रणनीति निचले बैंड के नीचे समापन की मांग करती है, जिसे अगले दिन स्टॉक खरीदने के लिए तत्काल संकेत के रूप में उपयोग किया जाता है।

नीचे एक उदाहरण दिया गया है कि यह रणनीति आदर्श परिस्थितियों में कैसे काम करती है।

चित्र 1 से पता चलता है कि इंटेल निचले बोलिंगर बैंड® को तोड़ता है और 22 दिसंबर को इसके नीचे बंद होता है। इससे स्पष्ट संकेत मिलता है कि स्टॉक ओवरसोल्ड क्षेत्र में था।

हमारी सरल बोलिंगर बैंड® रणनीति निचले बैंड के नीचे बंद होने और उसके बाद अगले दिन तत्काल खरीदारी की मांग करती है। अगला कारोबारी दिन 26 दिसंबर तक नहीं था, यही वह समय है जब व्यापारी अपनी पोजीशन दर्ज करेंगे। यह एक उत्कृष्ट व्यापार साबित हुआ। 26 दिसंबर को आखिरी बार इंटेल निचले बैंड के नीचे व्यापार करेगा। उस दिन के बाद से, इंटेल ऊपरी बोलिंजर बैंड® से आगे निकल गया। यह एक पाठ्यपुस्तक उदाहरण है कि रणनीति क्या खोज रही है।

हालांकि कीमत में कोई बड़ा बदलाव नहीं था, यह उदाहरण उन स्थितियों को उजागर करने का काम करता है जिनसे रणनीति लाभ की उम्मीद कर रही है।

इस रणनीति का उपयोग करके एक सफल प्रयास का एक और उदाहरण न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज के चार्ट पर पाया जाता है जब इसने 12 जून 2006 को निचले बोलिंगर बैंड® को तोड़ दिया था।

एनवाईएक्स स्पष्ट रूप से ओवरसोल्ड क्षेत्र में था। रणनीति का पालन करते हुए, तकनीकी व्यापारी 13 जून को NYX के लिए अपने खरीद ऑर्डर दर्ज करेंगे। NYX दूसरे दिन निचले बोलिंगर बैंड® के नीचे बंद हुआ, जिससे बाजार सहभागियों के बीच कुछ चिंता हो सकती है, लेकिन यह आखिरी बार होगा जब यह नीचे बंद हुआ होगा। महीने के शेष भाग के लिए निचला बैंड।

यह आदर्श परिदृश्य है जिसे रणनीति पकड़ना चाहती है। चित्र 2 में, बिक्री का दबाव अत्यधिक था और जबकि बोलिंगर बैंड® ने इसके लिए समायोजन किया, 12 जून को सबसे भारी बिक्री हुई। 13 जून को पोजीशन खोलने से व्यापारियों को टर्नअराउंड से ठीक पहले प्रवेश करने की अनुमति मिली।

एक अलग उदाहरण में, याहू ने 20 दिसंबर 2006 को निचला बैंड तोड़ दिया। रणनीति में अगले कारोबारी दिन स्टॉक की तत्काल खरीद का आह्वान किया गया।

पिछले उदाहरण की तरह, स्टॉक पर अभी भी बिकवाली का दबाव था। जबकि बाकी सभी लोग बेच रहे थे, रणनीति खरीदारी की मांग करती है। निचले बोलिंगर बैंड® का टूटना ओवरसोल्ड स्थिति का संकेत देता है। यह सही साबित हुआ, क्योंकि याहू जल्द ही पलट गया। 26 दिसंबर को, याहू ने फिर से निचले बैंड का परीक्षण किया, लेकिन इसके नीचे बंद नहीं हुआ। यह आखिरी बार होगा जब याहू ने निचले बैंड का परीक्षण किया क्योंकि यह ऊपरी बैंड की ओर ऊपर की ओर बढ़ रहा था।

बैंड को नीचे की ओर चलाना

जैसा कि हम सभी जानते हैं, हर रणनीति की अपनी कमियां होती हैं और यह निश्चित रूप से कोई अपवाद नहीं है। निम्नलिखित उदाहरणों में, हम इस रणनीति की सीमाओं को प्रदर्शित करेंगे और जब चीजें योजना के अनुसार काम नहीं करेंगी तो क्या हो सकता है।

जब रणनीति गलत होती है, तो बैंड अभी भी टूटे हुए हैं और आप पाएंगे कि कीमत में गिरावट जारी है क्योंकि यह बैंड को नीचे की ओर ले जाता है। दुर्भाग्य से, कीमत में इतनी तेजी से उछाल नहीं आता है, जिसके परिणामस्वरूप महत्वपूर्ण नुकसान हो सकता है। लंबे समय में, रणनीति अक्सर सही होती है, लेकिन अधिकांश व्यापारी सुधार से पहले होने वाली गिरावट का सामना करने में सक्षम नहीं होंगे।

उदाहरण के लिए, आईबीएम 26 फरवरी 2007 को निचले बोलिंजर बैंड® से नीचे बंद हुआ। बिक्री का दबाव स्पष्ट रूप से ओवरसोल्ड क्षेत्र में था। रणनीति में अगले कारोबारी दिन स्टॉक खरीदने का आह्वान किया गया। पिछले उदाहरणों की तरह, अगला कारोबारी दिन गिरावट वाला दिन था; यह थोड़ा असामान्य था क्योंकि बिकवाली के दबाव के कारण स्टॉक में भारी गिरावट आई। जिस दिन स्टॉक खरीदा गया उसके बाद भी बिकवाली जारी रही और अगले चार कारोबारी दिनों तक स्टॉक निचले बैंड के नीचे बंद होता रहा। अंततः, 5 मार्च को, बिकवाली का दबाव समाप्त हो गया और स्टॉक घूम गया और मध्य बैंड की ओर वापस चला गया। दुर्भाग्य से, इस समय तक क्षति हो चुकी थी।

एक अलग उदाहरण में, Apple 21 दिसंबर 2006 को निचले बोलिंगर बैंड्स® से नीचे बंद हुआ।

रणनीति में 22 दिसंबर को एप्पल के शेयर खरीदने का आह्वान किया गया। अगले दिन, स्टॉक ने गिरावट की ओर कदम बढ़ाया। बिक्री के दबाव ने स्टॉक को नीचे ले जाना जारी रखा, जहां स्थिति में प्रवेश करने के केवल दो दिनों के बाद यह $76.77 (प्रवेश से 6% से अधिक नीचे) के इंट्राडे निचले स्तर पर पहुंच गया। अंततः, 27 दिसंबर को ओवरसोल्ड स्थिति को ठीक कर लिया गया, लेकिन अधिकांश व्यापारियों के लिए जो दो दिनों में 6% की अल्पकालिक गिरावट का सामना करने में असमर्थ थे, यह सुधार थोड़ा आरामदायक था। यह एक ऐसा मामला है जहां स्पष्ट ओवरसोल्ड क्षेत्र के बावजूद बिक्री जारी रही। बिकवाली के दौरान यह जानने का कोई तरीका नहीं था कि यह कब खत्म होगी।

हमने क्या सीखा

ओवरसोल्ड बाज़ार स्थितियों को उजागर करने के लिए निचले बोलिंगर बैंड® का उपयोग करने की रणनीति सही थी। जैसे ही स्टॉक वापस मध्य बोलिंगर बैंड® की ओर बढ़े, इन स्थितियों को तुरंत ठीक कर लिया गया।

हालाँकि, कई बार रणनीति सही होती है, लेकिन बिकवाली का दबाव बना रहता है। इन हालात में बिकवाली का दबाव कब ख़त्म होगा, इसका कोई अंदाज़ा नहीं है. इसलिए, खरीदने का निर्णय लेने के बाद सुरक्षा की आवश्यकता होती है। एनवाईएक्स उदाहरण में, स्टॉक दूसरी बार निचले बोलिंजर बैंड® से नीचे बंद होने के बाद बिना किसी डर के चढ़ गया। रणनीति हमें सही ढंग से उस व्यापार में ले आई।

Apple और IBM दोनों अलग-अलग थे क्योंकि उन्होंने निचले बैंड और रिबाउंड को नहीं तोड़ा। इसके बजाय, वे आगे बिकवाली के दबाव के आगे झुक गए और निचले बैंड को नीचे गिरा दिया। यह अक्सर बहुत महंगा हो सकता है. अंत में, Apple और IBM दोनों में बदलाव आया और इससे साबित हुआ कि रणनीति सही है। हमें ऐसे व्यापार से बचाने के लिए सबसे अच्छी रणनीति जो निचले स्तर पर जारी रहेगी, स्टॉप-लॉस ऑर्डर का उपयोग करना है। इन ट्रेडों पर शोध करने पर, यह स्पष्ट हो गया है कि पांच-बिंदु का स्टॉप आपको खराब ट्रेडों से बाहर निकाल सकता है, लेकिन फिर भी आपको उन ट्रेडों से बाहर नहीं निकाल पाएगा जो काम कर रहे हैं।

तल – रेखा

निचले बोलिंजर बैंड® के ब्रेक पर खरीदारी एक सरल रणनीति है जो अक्सर काम करती है। हर परिदृश्य में, निचले बैंड का टूटना ओवरसोल्ड क्षेत्र में था। ट्रेडों का समय सबसे बड़ा मुद्दा प्रतीत होता है। जो स्टॉक निचले बोलिंजर बैंड® को तोड़ते हैं और ओवरसोल्ड क्षेत्र में प्रवेश करते हैं, उन्हें भारी बिक्री दबाव का सामना करना पड़ता है। यह बिकवाली का दबाव आमतौर पर तुरंत ठीक हो जाता है। जब इस दबाव को ठीक नहीं किया जाता है, तो स्टॉक लगातार नए निचले स्तर पर पहुंच जाते हैं और ओवरसोल्ड क्षेत्र में बने रहते हैं। इस रणनीति का प्रभावी ढंग से उपयोग करने के लिए, एक अच्छी निकास रणनीति आवश्यक है। स्टॉप-लॉस ऑर्डर आपको ऐसे स्टॉक से बचाने का सबसे अच्छा तरीका है जो निचले बैंड को नीचे ले जाना और नए निम्न स्तर बनाना जारी रखेगा।