क्या ट्रिपल लीवरेज्ड ईटीएफ एक अच्छा विचार है?

उत्तोलन फायदे और नुकसान के साथ आता है। यह रिटर्न को बढ़ा सकता है लेकिन यह घाटे को भी बढ़ा सकता है, जिससे उत्तोलन का उपयोग एक जोखिम भरा निवेश निर्णय बन जाता है। उत्तोलन हासिल करने के अन्य तरीके भी हैं जिनमें पैसे उधार लेने के पारंपरिक तरीकों जितना जोखिम शामिल नहीं है। रिटर्न को अधिकतम करने और बाजार के विभिन्न हिस्सों में एक्सपोजर बढ़ाने के लिए, निवेशक अंतर्निहित निवेश की पैदावार से दो या तीन गुना रिटर्न देने के लिए डिज़ाइन किए गए एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) का उपयोग करने पर विचार कर सकते हैं।

उत्तोलन क्या है?

उत्तोलन से तात्पर्य निवेश पर उच्च रिटर्न उत्पन्न करने के साधन के रूप में उधार ली गई धनराशि के उपयोग से है। निवेशक विभिन्न प्रकार के वित्तीय उत्पादों, जैसे विकल्प, वायदा और मार्जिन खातों के माध्यम से अपने निवेश का लाभ उठाते हैं। जब किसी निवेशक के पास स्वयं संपत्ति खरीदने के लिए पर्याप्त पूंजी नहीं होती है, तो वे उन खरीद को निधि देने के लिए उधार लेते हैं। उम्मीद यह है कि निवेश पर रिटर्न (आरओआई) उधार लेने की लागत से अधिक होगा।

उत्तोलन रिटर्न को बढ़ा सकता है लेकिन नुकसान को भी बढ़ा सकता है और इसलिए इसे एक जोखिम भरी निवेश रणनीति माना जाता है जिसका उपयोग केवल पेशेवरों द्वारा किया जाना चाहिए। अन्य निवेशकों के लिए, लीवरेज्ड रिटर्न तक पहुंचने के कम जोखिम भरे तरीके हैं, जिनमें से सबसे अच्छा लीवरेज्ड एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) है।

वित्तीय स्थिति में उल्टा/नकारात्मक तिगुना

डायरेक्सियन डेली फाइनेंशियल बुल 3एक्स शेयर्स ईटीएफ (एफएएस) को दिन-प्रतिदिन के आधार पर फाइनेंशियल सेलेक्ट सेक्टर इंडेक्स के प्रदर्शन का तीन गुना रिटर्न देने के लिए डिज़ाइन किया गया है। सूचकांक में वेल्स फ़ार्गो (डब्ल्यूएफसी) और गोल्डमैन सैक्स जैसे बड़े पूंजीकरण वाले बैंकों से लेकर वित्तीय सेवा प्रदाता शामिल हैं। (जीएस), मास्टरकार्ड (एमए) और वीज़ा (वी) जैसी क्रेडिट कार्ड कंपनियों के साथ-साथ विशाल बर्कशायर हैथवे (बीआरके.बी) तक।

इसके बेंचमार्क सूचकांक के मुकाबले एफएएस का रिटर्न बाजार की स्थितियों के आधार पर पिछले कुछ वर्षों में अलग-अलग रहा है। 1 फरवरी, 2024 तक इसका पांच साल का रिटर्न 11.15% बनाम 8.44% पर अंतर्निहित सूचकांक से थोड़ा बेहतर प्रदर्शन कर रहा है।

यह कैसे काम करता है?

एफएएस ईटीएफ अपनी परिसंपत्तियों को व्यक्तिगत प्रतिभूतियों की लंबी स्थिति में निवेश करेगा जो वित्तीय चयन क्षेत्र सूचकांक बनाते हैं। यह फंड वित्तीय उपकरणों में भी निवेश करता है जो फाइनेंशियल सेलेक्ट सेक्टर इंडेक्स को लीवरेज्ड और अनलीवरेज्ड एक्सपोजर प्रदान करता है, इस प्रकार, अंतर्निहित इंडेक्स के रिटर्न को तीन गुना करने की क्षमता पैदा करता है।

ध्यान दें कि ईटीएफ का पांच साल का प्रदर्शन सूचकांक के प्रदर्शन के 3x के बराबर नहीं है। जैसा कि प्रॉस्पेक्टस में कहा गया है, “दैनिक पुनर्संतुलन और समय के साथ प्रत्येक दिन के रिटर्न के संयोजन के कारण, एक दिन से अधिक अवधि के लिए फंड का रिटर्न उस अवधि के दौरान प्रत्येक दिन के रिटर्न का परिणाम होगा, जो बहुत भिन्न होगा।” उसी अवधि में सूचकांक के 300% रिटर्न से।”

क्या मैं नकारात्मक पक्ष खेल सकता हूँ?

सिक्के का दूसरा पहलू निवेशकों को डायरेक्सियन डेली फाइनेंशियल बियर 3एक्स शेयर्स ईटीएफ (एफएजेड) में वित्तीय गिरावट से लाभ उठाने का अवसर प्रदान करता है। एफएजेड फंड को अपनी बुल फ्रेंडली बहन, एफएएस ईटीएफ की तरह, इक्विटी में लंबी पोजीशन रखने के विपरीत शॉर्ट पोजीशन बनाकर फाइनेंशियल सेलेक्ट सेक्टर इंडेक्स के व्युत्क्रम को वापस करने के लिए डिज़ाइन किया गया है।

1 फरवरी, 2024 तक फाइनेंशियल सेलेक्ट सेक्टर इंडेक्स के 8.44% के पांच साल के रिटर्न की तुलना में FAZ के लिए पांच साल का रिटर्न -50.09% है।

अन्य 3x विकल्प

ईटीएफ जो तीन गुना ऊपर (बुल) और तीन गुना नीचे (बियर) की पेशकश करते हैं, सेक्टर-विशिष्ट फंड के रूप में भी उपलब्ध हैं। इनमें Direxion डेली टेक्नोलॉजी बुल 3X शेयर्स (TECL), Direxion डेली टेक्नोलॉजी Bear 3X शेयर्स (TECS), Direxion डेली सेमीकंडक्टर बुल 3X शेयर्स (SOXL), और Direxion डेली सेमीकंडक्टर Bear 3X शेयर्स (SOXS) शामिल हैं।

Direxion लीवरेज्ड ETF का एकमात्र प्रदाता नहीं है बल्कि सबसे लोकप्रिय में से एक है। अन्य लीवरेज्ड ईटीएफ प्रोशेयर और माइक्रोसेक्टर्स द्वारा पेश किए जाते हैं।

तल – रेखा

वित्तीय बाजारों में अंतर्निहित अस्थिरता को देखते हुए, केवल उन निवेशकों को जिनके पास इन निवेश वाहनों पर ध्यान देने का समय है, उन्हें अपने निवेश का एक छोटा सा हिस्सा 3x लीवरेज्ड ईटीएफ में आवंटित करने पर विचार करना चाहिए। यदि आप बाज़ार की चाल के दाईं ओर हैं तो ऊपर की ओर जाने की संभावना विस्फोटक दिखती है; हालाँकि, दूसरी ओर मिश्रित नकारात्मक रिटर्न से सावधान रहें।

इन्वेस्टोपेडिया कर, निवेश, या वित्तीय सेवाएँ और सलाह प्रदान नहीं करता है। जानकारी किसी विशिष्ट निवेशक के निवेश उद्देश्यों, जोखिम सहनशीलता या वित्तीय परिस्थितियों पर विचार किए बिना प्रस्तुत की जाती है और यह सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकती है। निवेश में जोखिम शामिल है, जिसमें मूलधन की संभावित हानि भी शामिल है।