पिछले तीन दशकों में पुनर्बीमा क्षेत्र कैसे बदल गया है, इस पर सीयूओ

पुनर्बीमा में 30 से अधिक वर्षों के वैश्विक अनुभव के साथ, जिसमें दुनिया के कुछ शीर्ष बाजार खिलाड़ियों में नेतृत्व की भूमिकाएं भी शामिल हैं, एस्पेन पुनर्बीमा के मुख्य अंडरराइटिंग अधिकारी जॉन वेल्च (चित्रित) इस क्षेत्र के चुंबकीय प्रभाव से अनजान नहीं हैं।

संयुक्त एक्सएल इकाइयों के साथ 25 साल की सेवा के बाद – हाल ही में एक्सा एक्सएल रे में घरेलू बाजारों के सीईओ के रूप में – एक साल से भी कम समय पहले उन्होंने खुद को आयरलैंड में गोल्फ खेलने और यूरोप की यात्रा करने के लिए एक अच्छी कमाई वाले साल का आनंद लेते हुए पाया। , और सोच रहा था कि क्या काम पर वापसी की कोई संभावना है। लेकिन जब 2023 की शुरुआत में एस्पेन से कॉल आया, तो उन्होंने इसे स्वीकार कर लिया क्योंकि उन्हें फर्म के विकास में रुचि थी।

एस्पेन की सुधार और बदलाव की कहानी से प्रेरित – जैसा कि 2022 और 2023 में रिपोर्ट किए गए मजबूत परिणामों से पता चलता है और उन्होंने आरक्षण के मुद्दों को कितनी सक्रियता से संबोधित किया है, और खराब प्रदर्शन करने वाली व्यावसायिक लाइनों पर कड़ी कार्रवाई की है – उन्होंने माना कि व्यवसाय के पास सही नींव थी बढ़ना।

पुनर्बीमा बाज़ार में क्या बदलाव आया है?

वेल्च के लिए, जिनके अब तक के करियर को उनकी समस्याओं को हल करने के साथ-साथ समाधान खोजने की क्षमता से परिभाषित किया गया है, तथ्य यह है कि जिस एस्पेन में वह शामिल हुए थे वह प्री-कैटलिन एक्सएल की तरह दिखता था, एक आकर्षक प्रस्ताव था। और यह देखते हुए कि उनके शामिल होने के बाद से बाजार कैसे बदल गया है, उन्होंने कहा कि रिश्तों और सही टीम पर दिया गया जोर मौलिक रूप से अपरिवर्तित है।

उन्होंने कहा, “जो चीज शायद सबसे ज्यादा बदली है वह डेटा और एनालिटिक्स पर निर्भरता है।” “मुझे अपने काम के पहले दिन की याद आती है और हम चार लोग एक ही कंप्यूटर साझा कर रहे थे, जिस पर लोटस 1-2-3, संस्करण एक, था! प्रसंस्करण गति हास्यास्पद थी और डेटा इनपुट करने में आपको पूरा दिन लग जाएगा। बस यह देखना है कि हम डेटा ग्रैन्युलैरिटी पर कितने आगे आ गए हैं, जिस तरह से हम निर्णय लेने के लिए डेटा प्रदान करते हैं, विश्लेषण और मॉडलिंग अविश्वसनीय है।

1992 में जब तूफान एंड्रयू आया था, उसे याद करते हुए उन्होंने कहा कि जो बिल्ली मॉडल मौजूद थे, उनमें काफी हद तक कमी पाई गई थी क्योंकि उस तूफान जैसा कुछ भी पहले निर्धारित नहीं किया गया था। उन्होंने कहा, तब से विकास उल्लेखनीय रहा है।

पुनर्बीमा क्षेत्र में संचार कैसे बदल गया है?

COVID संकट के दौरान, वेल्च ने खुद को अनिवार्य रूप से अपने डबलिन अपार्टमेंट के भोजन कक्ष से पुनर्बीमा व्यवसाय चलाते हुए पाया, जिस पर उन्होंने प्रकाश डाला कि उनके पुनर्बीमा करियर के किसी भी अन्य अवधि में यह संभव नहीं था। उन्होंने कहा, संचार चैनल अब तक प्रौद्योगिकी में प्रगति के साथ आए हैं और तकनीकी प्रगति जारी रहेगी।

उन्होंने कहा, “हम कृत्रिम बुद्धिमत्ता के साथ कुछ उपयोग के मामले कर रहे हैं, जैसा कि संभवतः अधिकांश प्रतिस्पर्धी कर रहे हैं।” “मुझे लगता है कि प्रौद्योगिकी के मोर्चे पर यह हर किसी के लिए, लेकिन निश्चित रूप से हमारे लिए एक बहुत ही दिलचस्प अगला चरण है। हम उसमें से विश्लेषणात्मक उपयोग और परिचालन दक्षता उपयोग पहले से ही देख रहे हैं। जैसा कि मैं उस व्यवसाय के बारे में सोचता हूं जिसमें हम आगे बढ़ रहे हैं, जितना संभव हो उतना कुशल होने की आवश्यकता बहुत महत्वपूर्ण है।

“हमें चक्रों के माध्यम से प्रबंधन करने में सक्षम बनाने के लिए, जब समय अधिक कठिन होता है और दरें पर्याप्त नहीं होती हैं तो अपने राजस्व को वापस खींचने और कम करने में सक्षम होने के लिए आपको यथासंभव कुशल और मशीनीकृत संचालन की आवश्यकता होती है, ताकि आपके पास लोग न हों नतीजा… मेरे लिए, प्रौद्योगिकी पर अधिक से अधिक भरोसा करने और अपनी आवश्यक विशेषज्ञता को बनाए रखने में सक्षम होना, उन चक्रों के माध्यम से काम करने के लिए महत्वपूर्ण है जो पुनर्बीमा के लिए अपरिहार्य हैं।

पुनर्बीमा बाजार में समेकन

समेकन एक और तत्व है जिसमें वेल्च ने अपना करियर शुरू करने के बाद से महत्वपूर्ण बदलाव देखा है। रीइंश्योरेंस एसोसिएशन ऑफ अमेरिका – पुनर्बीमा उद्योग के लिए पैरवी करने वाली शाखा – के साथ उनकी भागीदारी के दौरान, जहां उन्होंने 2019 में अध्यक्ष के रूप में कार्य किया, उनके पास पुनर्बीमाकर्ताओं की एक बहुत लंबी सूची का एक फ्रंट-लाइन दृश्य था जो बहुत छोटे समूह में घट रहा था। उदाहरण के तौर पर, उन्होंने कहा, एनएसी रे, जहां उन्होंने अपना करियर शुरू किया था, आधा अरब डॉलर की पूंजी के साथ लंबी-पूंछ वाला कैजुअल्टी व्यवसाय लिखते थे।

उन्होंने कहा, आज के बाजार में यह बिल्कुल संभव नहीं होगा, जहां आप जिस विशिष्ट इकाई के साथ व्यापार करने जा रहे हैं, उसमें आपको कम से कम एक अरब डॉलर की जरूरत है। पिछले कुछ वर्षों में कंपनियों के पैमाने में नाटकीय रूप से वृद्धि हुई है, जबकि बैलेंस शीट की ताकत और रेटिंग की ताकत के बारे में सौंपने वाली कंपनियों की आवश्यकताएं अधिक कठोर हो गई हैं।

उन्होंने कहा, सभी प्रमुख छोड़ने वाली कंपनियों के पास अब पुनर्बीमा सुरक्षा समितियां हैं जो उन सभी कंपनियों का मूल्यांकन करती हैं जिनके साथ वे व्यापार कर रहे हैं, और वे उन संस्थाओं के साथ व्यापार करने पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं जहां वे उनसे दावा एकत्र करने की संभावना के बारे में जितना संभव हो उतना सुरक्षित महसूस करते हैं। घटना 10, 20 या 30 वर्षों में घटित होती है। समेकन का अर्थ है बाजार को संचालित करने वाली कम कंपनियां, और जो मौजूद हैं उनके पास अब बड़ी बाजार हिस्सेदारी है, जिससे अधिक क्षमता और विशेषज्ञता का विकास हो रहा है।

“यह हास्यास्पद है, भले ही बाजार पिछले 18 महीनों में जिस तरह से बदल रहा है, और रैंकिंग ऊपर जा रही है, आप बहुत से नए स्टार्टअप को आते और यह कहते हुए नहीं देखते हैं, ‘मैं पुनर्बीमा में रहना चाहता हूं’ ,” उसने कहा। “आप एक जोड़े को देखते हैं और वे वास्तव में अपने पैर जमाने के लिए थोड़ा संघर्ष करते हुए दिखाई देते हैं। 2002 में विश्व व्यापार के बाद या 2006 में कैटरीना के बाद स्थापित होने वाली कंपनियों की लहर महत्वपूर्ण रही होगी और उन्होंने कठिन बाजार का लाभ उठाने के लिए बहुत तेजी से स्थापित किया होगा।

“लेकिन अब आप इसे उद्योग में नहीं देखते हैं और इसका एक कारण यह है कि उद्योग के खिलाड़ियों के पास उस जोखिम को उठाने के लिए पूंजी है। दरें इसलिए अधिक बढ़ रही हैं क्योंकि ऐसा लग रहा है कि वे अपर्याप्त हैं, इसलिए नहीं कि आपूर्ति में कमी है। इसलिए, वहां प्रतिस्पर्धियों की कमी है और निश्चित रूप से, एस्पेन के रूप में, हम अब बहुत बड़ी कंपनियों के साथ प्रतिस्पर्धा कर रहे हैं… क्योंकि प्रतिस्पर्धा का पूरा पैमाना अविश्वसनीय रूप से बढ़ गया है।”

पुनर्बीमा में क्या नहीं बदला है?

उन्होंने कहा, जो चीज़ वास्तव में नहीं बदली है वह है महान बाज़ार संबंधों का मूल्य। यह काफी हद तक पुनर्बीमा व्यवसाय में विश्वास की शक्ति पर निर्भर है क्योंकि आपको भरोसा करना होगा कि आप सही काम के लिए सही व्यक्ति के साथ काम कर रहे हैं।

वेल्च ने इस बात पर भी प्रकाश डाला कि विश्वास पर यह जोर पुनर्बीमा पारिस्थितिकी तंत्र के माध्यम से, प्रमाण पत्रों से लेकर पुनर्बीमाकर्ताओं तक, दलालों तक, अंतिम ग्राहक तक जाता है। उन्होंने कहा, यह एक गतिशीलता है जो वास्तव में बिल्कुल भी नहीं बदली है, और मानवीय संपर्क और अपने ग्राहक को जानने और अपने साथी को जानने को दिया गया महत्व “आज उतना ही स्पष्ट है जितना उस दिन से जब मैंने शुरुआत की थी”।