मुफिन ग्रीन फाइनेंस का मौलिक विश्लेषण – वित्तीय और अधिक

मुफिन ग्रीन फाइनेंस का मौलिक विश्लेषण : एक ईवी फाइनेंसिंग एनबीएफसी ने स्वच्छ प्रौद्योगिकियों का उपयोग करके देश में वंचित वर्ग के लिए समान वित्तीय अवसर पैदा करने के मिशन के साथ इक्विटी फंडिंग के सीरीज बी दौर में ₹140 करोड़ जुटाए हैं। हम जिस कंपनी की बात कर रहे हैं उसका नाम मुफिन ग्रीन फाइनेंस है। इस लेख में, हम मुफिन ग्रीन फाइनेंस का मौलिक विश्लेषण करेंगे और कंपनी और उसकी वित्तीय स्थिति के बारे में अधिक जानेंगे।

मुफिन ग्रीन फाइनेंस लिमिटेड

कंपनी ओवरव्यू

2016 में स्थापित, मुफिन ग्रीन फाइनेंस आय उत्पन्न करने के उद्देश्य से इलेक्ट्रिक वाहन (ईवी) ऋण में विशेषज्ञता वाली एक प्रमुख एनबीएफसी के रूप में उभरी। भारतीय रिजर्व बैंक द्वारा मान्यता प्राप्त, यह एक गैर-जमा स्वीकार करने वाली एनबीएफसी के रूप में कार्य करती है, जो निवेश और ऋण प्रावधानों पर ध्यान केंद्रित करती है।

हिंडन मर्केंटाइल लिमिटेड की सहायक कंपनी के रूप में, एक प्रौद्योगिकी-उन्मुख इकाई जो आय-सृजन ऋण की सुविधा प्रदान करती है, मुफिन ग्रीन फाइनेंस भारत में जलवायु वित्तपोषण में अग्रणी है। इसकी पहुंच 14 राज्यों और 150 से अधिक शहरों तक है, जो ईवी क्षेत्र में एक प्रमुख फाइनेंसर के रूप में कार्यरत है। 24,191 से अधिक उधारकर्ताओं और 350 करोड़ से अधिक मूल्य के वित्तपोषित ईवी वाहनों के साथ, कंपनी ने 49 करोड़ की संपत्ति पट्टे पर तैनात की है, जो कुल 173,788 टन कार्बन उत्सर्जन में कमी लाने में महत्वपूर्ण योगदान दे रही है।

एसबीआई और आईआरईडीए कंपनी के लिए ऋण देने वाले भागीदार हैं, और इंकोफिन इंडिया प्रोग्रेस फंड उनके निवेशक हैं। 31 मार्च, 2023 तक कंपनी के पास शुद्ध अग्रिमों के प्रतिशत के रूप में शुद्ध एनपीए 1.99% था। कंपनी के पास व्यवसाय की केवल एक ही पंक्ति है, अर्थात, वित्तपोषण और निवेश गतिविधियाँ और भारत के बाहर इसकी कोई गतिविधि नहीं है।

उद्योग अवलोकन

भारत की जीडीपी में वित्तीय वर्ष 2024 के लिए 6% से अधिक की मजबूत वृद्धि प्रदर्शित होने का अनुमान है, जो एक आशाजनक आर्थिक प्रक्षेपवक्र का संकेत देता है। गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियां (एनबीएफसी) भारत के वित्तीय परिदृश्य में महत्वपूर्ण खिलाड़ियों के रूप में उभरी हैं, जो ऋण विस्तार में लगातार अनुसूचित वाणिज्यिक बैंकों (एससीबी) को पीछे छोड़ रही हैं। एनबीएफसी के बढ़ते महत्व को सकल घरेलू उत्पाद के सापेक्ष उनके ऋण में लगातार वृद्धि और एससीबी द्वारा दिए गए ऋण पर उनकी निर्भरता से रेखांकित किया गया है।

तेजी से बढ़ती कार्यबल और बढ़ती मध्यम और निम्न-आय जनसांख्यिकीय के साथ, वित्तीय सेवाओं की आवश्यकता तेजी से बढ़ने वाली है। इसके अतिरिक्त, भारत के 2025 तक दुनिया का पांचवां सबसे बड़ा ऑटोमोटिव बाजार बनने का अनुमान है, अनुमान है कि तब तक सालाना 4 मिलियन इलेक्ट्रिक वाहनों की बिक्री होगी और 2030 तक 10 मिलियन की बिक्री होगी।

वैश्विक स्तर पर इलेक्ट्रिक माइक्रो-मोबिलिटी वाहनों को अपनाने के कारण भारतीय इलेक्ट्रिक वाहन बाजार के 2029 तक 113.99 बिलियन अमेरिकी डॉलर तक पहुंचने का अनुमान है, जो 66.52% की प्रभावशाली सीएजीआर से बढ़ रहा है। ये रुझान सामूहिक रूप से भारत के वित्तीय और इलेक्ट्रिक वाहन क्षेत्रों के भीतर महत्वपूर्ण विकास के अवसरों की विशेषता वाले एक गतिशील परिदृश्य को रेखांकित करते हैं।

मुफिन ग्रीन फाइनेंस – वित्तीय

राजस्व एवं शुद्ध लाभ

मुफिन ग्रीन फाइनेंस ने वित्त वर्ष 2013 में 35 करोड़ रुपये का राजस्व दर्ज किया, जो रुपये की तुलना में राजस्व में 133% की वृद्धि है। FY22 में 15 करोड़। FY23 में अर्जित शुद्ध लाभ FY22 की तुलना में 27% कम होकर 11 करोड़ रुपये से 8 करोड़ रुपये हो गया।

पांच साल की अवधि को ध्यान में रखते हुए, राजस्व और शुद्ध लाभ क्रमशः 84.81% और 27.79% की सीएजीआर से बढ़े हैं। आंकड़ों पर बारीकी से नजर डालने से पता चलता है कि वित्त वर्ष 2011 में राजस्व और मुनाफे में गिरावट आई, मुख्य रूप से सीओवीआईडी ​​​​-19 महामारी के कारण शेयर बाजार के मूल्यांकन में कमी के कारण, जिसने कंपनी के निवेश और लाभप्रदता के मूल्यांकन को प्रभावित किया है।

व्यवसाय संचालन में वृद्धि के कारण वित्त वर्ष 2013 के मुनाफे में कमी आई है, जिससे परिचालन लागत में वृद्धि हुई है। नीचे दी गई तालिका पिछले 5 वर्षों में मुफिन ग्रीन के राजस्व और मुनाफे को दर्शाती है।

लाभ – सीमा

वित्त वर्ष 2013 में वित्तीय ने 46.7% का ऑपरेटिंग मार्जिन और 23.08% का शुद्ध लाभ मार्जिन दर्ज किया, जबकि वित्त वर्ष 2012 में यह क्रमशः 84.05% और 71.32% था। वित्त वर्ष 2020 को छोड़कर, जो कि COVID-19 के कारण था, पिछले वर्षों में ऑपरेटिंग मार्जिन घट रहा है लेकिन सकारात्मक है। ईवी सेगमेंट में कारोबार के विस्तार के कारण उच्च परिचालन व्यय के कारण शुद्ध लाभ मार्जिन भी इसी प्रवृत्ति में रहा है।

पांच साल का औसत परिचालन मार्जिन और शुद्ध लाभ मार्जिन वित्त वर्ष 2020 में उच्च घाटे से प्रभावित हैं। नीचे दी गई तालिका पिछले 5 वर्षों में मुफिन ग्रीन के लाभ मार्जिन को दर्शाती है।

वापसी अनुपात

जहां तक ​​इसके रिटर्न अनुपात का सवाल है, मफिन ग्रीन का व्यवसाय नियोजित पूंजी और इक्विटी पर स्वस्थ रिटर्न उत्पन्न नहीं करता है। FY23 में इसका RoCE और RoE क्रमशः 10.23% और 5.3% था।

परिचालन लागत में वृद्धि और लाभ में कमी के कारण RoCE और RoE अनुपात में कमी आई है। लंबे परिप्रेक्ष्य में, आरओसीई में सुधार हुआ है और यह अपने 5 साल के औसत 8.48% से ऊपर है। नीचे दी गई तालिका पिछले 5 वर्षों के लिए मुफिन ग्रीन का आरओई और आरओसीई दिखाती है:

उत्तोलन अनुपात

चूंकि मुफिन ग्रीन फाइनेंस एक एनबीएफसी है, इसलिए लीवरेज अनुपात का विश्लेषण जानकारीपूर्ण नहीं होगा।

शेयरधारिता पैटर्न

मुफिन ग्रीन फाइनेंस – प्रमुख मेट्रिक्स

भविष्य का दृष्टिकोण

• अगले पांच वर्षों में 5,000 करोड़ रुपये के आय-सृजन वाले ईवी ऋण वितरित करने का लक्ष्य।
• कंपनी दक्षता में सुधार करके आगे बढ़ने पर ध्यान केंद्रित करेगी।
• मुख्य फोकस पोर्टफोलियो की सुरक्षा और लागत पर नियंत्रण रखने पर होगा।
• पूरे भारत में उपस्थिति बनाएं और एक ही छत के नीचे सभी ईवी उत्पादों के वित्तपोषण को सक्षम करें।

निष्कर्ष

जैसे ही हम मफिन ग्रीन फाइनेंस लिमिटेड के मौलिक विश्लेषण पर लेख समाप्त करते हैं, हमने इसके व्यवसाय, उद्योग, वित्तीय और भविष्य के दृष्टिकोण पर ध्यान दिया है। कंपनी आशावादी दिख रही है और इसमें विकास के उच्च अवसर हैं। निवेश से पहले कंपनी की जोखिम और रिटर्न विशेषताओं और इसकी उपयुक्तता को समझने के लिए आगे के विश्लेषण की आवश्यकता है। अपने विचार नीचे टिप्पणी अनुभाग में अवश्य लिखें।

आशीष अग्रवाल द्वारा लिखित

ट्रेड ब्रेन्स पोर्टल पर स्टॉक स्क्रीनर, स्टॉक हीटमैप, पोर्टफोलियो बैकटेस्टिंग और स्टॉक तुलना टूल का उपयोग करके, निवेशक व्यापक टूल तक पहुंच प्राप्त करते हैं जो उन्हें सर्वश्रेष्ठ स्टॉक की पहचान करने में सक्षम बनाता है, साथ ही स्टॉक मार्केट समाचारों से अपडेट रहता है, और अच्छी तरह से सूचित करता है। निवेश.