हुडको का मौलिक विश्लेषण – वित्तीय और अधिक

हुडको का मौलिक विश्लेषण: भारत का शहरी विकास आवास और बुनियादी ढांचे पर निर्भर करता है, जो आर्थिक और सामाजिक प्रगति के लिए महत्वपूर्ण हैं। किफायती आवास और मजबूत बुनियादी ढांचा उपलब्ध कराने से बढ़ती आबादी की बुनियादी जरूरतों को पूरा करने में मदद मिलती है और देश की प्रगति में तेजी आती है।

देश के बुनियादी ढांचे के विकास में अहम भूमिका निभाने वाली ऐसी ही एक कंपनी है हुडको लिमिटेड। इस लेख में, हम हुडको का मौलिक विश्लेषण करेंगे और कंपनी की भविष्य की संभावनाओं की पहचान करने का प्रयास करेंगे।

हुडको का मौलिक विश्लेषण

हम कंपनी के संचालन और उत्पादों से परिचित होकर हुडको का अपना मौलिक विश्लेषण शुरू करेंगे। उसके बाद, हम स्टॉक की वित्तीय स्थिति पर गौर करेंगे। लेख भविष्य की योजनाओं पर प्रकाश डालने और सारांश के साथ समाप्त होता है।

उद्योग अवलोकन

भारत की वृद्धि को रियल एस्टेट में निरंतर निवेश से मजबूती मिलती है, जिससे आय और नौकरी के अवसर पैदा होते हैं जिससे विभिन्न उद्योगों को लाभ होता है।

‘बुनियादी ढांचे के नेतृत्व वाली आर्थिक वृद्धि’ पर सरकार का जोर केंद्रीय बजट 2023-24 में स्पष्ट था, बुनियादी ढांचे के लिए पूंजी निवेश में 33% की वृद्धि, ₹10 लाख करोड़ तक पहुंच गई, जो सकल घरेलू उत्पाद के 3.3% के बराबर है।

इसके अलावा, एक शहरी अवसंरचना विकास कोष (यूआईडीएफ) की स्थापना की गई है, जिसे राष्ट्रीय आवास बैंक द्वारा प्राथमिकता क्षेत्र ऋण की कमी का उपयोग करके प्रबंधित किया जाता है। इस फंड का लक्ष्य टियर 2 और टियर 3 शहरों में शहरी बुनियादी ढांचे को बढ़ाना है।

अंत में, प्रधान मंत्री आवास योजना (पीएमएवाई) में आवंटन में 66% की वृद्धि देखी गई है, जो ₹79,000 करोड़ से अधिक तक पहुंच गया है, जिससे आवास विकास के लिए सरकार की प्रतिबद्धता मजबूत हुई है।

कंपनी ओवरव्यू

1970 में स्थापित, हाउसिंग एंड अर्बन डेवलपमेंट कॉरपोरेशन लिमिटेड (हुडको) देश में आवास और बुनियादी ढांचे के विकास के क्षेत्र में एक सार्वजनिक क्षेत्र की वित्तीय संस्था है। कंपनी रही है

कंपनी आवासीय उद्देश्यों के लिए घरों के निर्माण या वित्त या आवास और शहरी बुनियादी ढांचे के विकास कार्यक्रमों के लिए दीर्घकालिक वित्त की सुविधा प्रदान करती है। हाउसिंग फाइनेंस को सामाजिक आवास, आवासीय रियल एस्टेट और खुदरा वित्त में विभाजित किया गया है, जिसे हुडको निवास के रूप में ब्रांड किया गया है।

शहरी बुनियादी ढांचे के वित्त के तहत, कंपनी जल आपूर्ति, सड़क और परिवहन, बिजली, उभरते क्षेत्रों, औद्योगिक बुनियादी ढांचे, वाणिज्यिक बुनियादी ढांचे, सामाजिक बुनियादी ढांचे, सीवरेज, जल निकासी, ठोस अपशिष्ट प्रबंधन और अन्य के लिए ऋण की सुविधा प्रदान करती है।

FY23 तक, कंपनी के पास पूरे भारत में 21 क्षेत्रीय कार्यालयों और 11 विकास कार्यालयों का नेटवर्क है और इसने प्रत्येक राज्य के प्रमुख शहरों और कुछ अन्य शहरों और केंद्र शासित प्रदेशों में अपनी उपस्थिति स्थापित की है।

निम्नलिखित छवि कंपनी के कुल बकाया ऋण पोर्टफोलियो का भौगोलिक विवरण दिखाती है:

परिचालन संबंधी मुख्य बातें

अपनी स्थापना के बाद से, कंपनी ने कुल मिलाकर ₹2,36,555 करोड़ के ऋण और ₹1,96,612 करोड़ के संवितरण के साथ कुल 17,335 आवास और शहरी बुनियादी ढांचा परियोजनाओं को मंजूरी दी है।

इसके अलावा, कंपनी ने देश में ग्रामीण और शहरी दोनों क्षेत्रों में 196.48 लाख से अधिक आवास इकाइयों को वित्तीय सहायता स्वीकृत की है, जिनमें से 1.87 करोड़ (95.31%) ईडब्ल्यूएस / एलआईजी श्रेणियों से संबंधित हैं।

इसके अलावा, हुडको निवास, एक खुदरा ऋण विंडो के तहत, कंपनी ने संचयी रूप से 3.86 लाख व्यक्तियों को ₹6,871 करोड़ की वित्तीय सहायता स्वीकृत की है और ₹5,178 करोड़ की राशि जारी की है।

हुडको का मौलिक विश्लेषण – वित्तीय

कंपनी द्वारा घोषित वार्षिक रिपोर्ट का उपयोग करते हुए, अब हम हुडको लिमिटेड का मौलिक विश्लेषण करेंगे।

शुद्ध ब्याज आय और शुद्ध लाभ वृद्धि

कंपनी की वित्तीय स्थिति ने FY23 में कुल ₹7086.18 करोड़ का राजस्व दर्ज किया। वित्त वर्ष 2012 में ₹6997.66 करोड़ के कुल राजस्व की तुलना में यह इसके राजस्व में मामूली वृद्धि है। वित्त वर्ष 2019 में ₹5,591.22 करोड़ के कथित राजस्व के साथ, कंपनी का कुल राजस्व हाल के वित्तीय वर्ष तक 6.10% की सीएजीआर से बढ़ गया है।

दूसरी ओर, कंपनी के शुद्ध मुनाफे में मामूली कमी आई जो वित्त वर्ष 2012 में ₹1,716.60 करोड़ से घटकर वित्त वर्ष 2013 में ₹1,701.62 करोड़ हो गया। कुल मिलाकर, वित्त वर्ष 2019 से कंपनी का शुद्ध लाभ 9.58% की सीएजीआर से बढ़ा है जो राजस्व वृद्धि से बेहतर है।

मार्जिन विश्लेषण

वित्त वर्ष 2012 तक कंपनी का शुद्ध ब्याज मार्जिन गिरावट की प्रवृत्ति पर था। FY23 में, शुद्ध ब्याज मार्जिन में थोड़ा सुधार हुआ और 3.19% बताया गया। एनआईएम औसत ब्याज-अर्जित परिसंपत्तियों पर कंपनी की शुद्ध कमाई का प्रतिनिधित्व करता है। कंपनी ने FY22 के दौरान उच्चतम शुद्ध लाभ मार्जिन दर्ज किया जो 24.68% था। FY23 के दौरान, ये मार्जिन थोड़ा कम हो गया और 24.14% पर था।

नीचे दी गई तालिका 5 वित्तीय वर्षों के लिए हुडको लिमिटेड के शुद्ध ब्याज मार्जिन और शुद्ध लाभ मार्जिन को दर्शाती है:

गैर-निष्पादित परिसंपत्तियाँ (एनपीए)

FY23 के दौरान, ₹2,759.17 करोड़ का सकल एनपीए दर्ज किया गया, जो कंपनी के कुल ऋण पोर्टफोलियो का 3.42% था। जीएनपीए के विरुद्ध निर्धारित प्रावधानों का हिसाब-किताब करने के बाद, कंपनी ने शुद्ध एनपीए ₹407.25 करोड़ की सूचना दी, जो शुद्ध बकाया ऋण का 0.52% है।

FY23 के दौरान, NPA थोड़ा बढ़कर 0.52% (FY22 में 3.42%) हो गया, जबकि GNPA घटकर 3.42% (FY22 में 3.58%) हो गया। यह वित्त वर्ष 2012 में प्रावधान कवरेज में 86.20% से घटकर वित्त वर्ष 2013 में 85.24% होने का परिणाम है।

वापसी अनुपात

रिटर्न अनुपात की बात करें तो कंपनी ने FY23 में 2.13% का ROA दर्ज किया जो पिछले वित्तीय वर्षों की तुलना में थोड़ा कम हुआ है। आरओए कंपनी द्वारा अपनी कुल संपत्ति पर अर्जित रिटर्न का प्रतिनिधित्व करता है।

FY23 के दौरान, कंपनी ने 11.02% का ROE रिपोर्ट किया जो शेयरधारकों द्वारा निवेश की गई पूंजी पर अपेक्षित औसत रिटर्न से कम है। नीचे दी गई तालिका 5 वित्तीय वर्षों के लिए हुडको लिमिटेड का RoA और RoE दिखाती है:

हुडको का मौलिक विश्लेषण- भविष्य की योजनाएं

• कंपनी शहरी बुनियादी ढांचे और सामाजिक आवास पर अपना ध्यान बढ़ाने पर जोर दे रही है।
• कंपनी राज्य सरकारों और उनकी एजेंसियों को ऋण स्वीकृत करने पर ध्यान केंद्रित कर रही है। इससे उन्हें निजी क्षेत्र की संस्थाओं के ऋण जोखिम से बचने में मदद मिलेगी।
• कंपनी बढ़ती वित्तपोषण आवश्यकताओं और आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए छोटे शहरों में अपने भौगोलिक पदचिह्न का विस्तार कर रही है।
• कंपनी सरकारी आवास और शहरी बुनियादी ढांचा कार्यक्रमों जैसे DAY-NULM, स्मार्ट सिटीज मिशन, AMRUT, जल जीवन मिशन और PMAY-HFA (शहरी) के कार्यान्वयन में भाग लेना जारी रखेगी।
• कंपनी का लक्ष्य उधार की बढ़ती लागत को कम करने के उद्देश्य से विभिन्न स्रोतों से धन जुटाना है।

प्रमुख मैट्रिक्स

निष्कर्ष:

हम ‘हुडको का मौलिक विश्लेषण’ लेख के साथ समाप्त हो गए हैं। अंत में, हम कह सकते हैं कि आवास और बुनियादी ढांचे के विकास पर सरकार के जोर के साथ-साथ कंपनी की मजबूत वित्तीय स्थिति और भविष्य की योजनाओं के कारण विकास अनुकूल दिख रहा है। हुडको का भविष्य क्या हो सकता है? कंपनी के बारे में आपका क्या विचार है? नीचे टिप्पणी अनुभाग में हमें बताएं।

हारून वास द्वारा लिखित

ट्रेड ब्रेन्स पोर्टल पर स्टॉक स्क्रीनर, स्टॉक हीटमैप, पोर्टफोलियो बैकटेस्टिंग और स्टॉक तुलना टूल का उपयोग करके, निवेशक व्यापक टूल तक पहुंच प्राप्त करते हैं जो उन्हें सर्वश्रेष्ठ स्टॉक की पहचान करने में सक्षम बनाता है, साथ ही स्टॉक मार्केट समाचारों से अपडेट रहता है, और अच्छी तरह से सूचित करता है। निवेश.