P&C के आउटलुक पर स्विस रे विशेषज्ञ

2006 में स्विस रे में शामिल होने के बाद से, उद्योग की दिग्गज मोनिका निंगन (ऊपर चित्रित) ने कई नेतृत्व भूमिकाएँ निभाई हैं और वर्तमान में अमेरिका के लिए संपत्ति और हताहत पुनर्बीमा के सीईओ के रूप में कार्य करती हैं।

निंगेन हाल ही में पी एंड सी क्षेत्र की स्थिति, जलवायु परिवर्तन जैसे मुद्दों से निपटने के लिए यह कैसे विकसित हो रहा है, और 2024 के लिए आगे क्या है, इस बारे में बीमा व्यवसाय के साथ बातचीत करने के लिए बैठे।

आईबी: अमेरिकी संपत्ति और हताहत क्षेत्र इस समय कैसा प्रदर्शन कर रहा है? इसे किन अवसरों और चुनौतियों का सामना करना पड़ रहा है?

कोई नहीं: हम उम्मीद करते हैं कि पी एंड सी प्रत्यक्ष प्रीमियम इस वर्ष पहले ही एक ट्रिलियन डॉलर से अधिक हो जाएगा, जिसमें व्यक्तिगत ऑटो का योगदान उस कुल का एक तिहाई होगा। यह लगातार दूसरे वर्ष दोहरे अंक की वृद्धि के बाद आया है। इसलिए जब हम अगले दशक पर नजर डालते हैं, तो हम उम्मीद करते हैं कि उद्योग अर्थव्यवस्था की तुलना में थोड़ा तेजी से बढ़ेगा, संपत्ति और देयता प्रीमियम द्वारा संचालित – जो ऐतिहासिक रूप से सकल घरेलू उत्पाद की तुलना में भी तेजी से बढ़े हैं।

जैसा कि कहा गया है, व्यवसाय की प्रत्येक पंक्ति को प्रतिकूल और प्रतिकूल परिस्थितियों का सामना करना पड़ेगा। संपत्ति और हताहत प्रीमियम का मुख्य चालक समग्र आर्थिक विकास और संपत्ति का संचय है। जब हम उद्योग और उद्योग के विकास के लिए संभावित प्रतिकूल परिस्थितियों के बारे में सोचते हैं, तो यह वास्तव में श्रम बाजारों का कमजोर होना और जीडीपी पर प्रभाव है। टेलविंड में मुद्रास्फीति का संभावित पुन: त्वरण शामिल है, जो नाममात्र वृद्धि में मदद करता है लेकिन लाभप्रदता को नुकसान पहुंचा सकता है।

आईबी: स्विस रे ने कहा है कि 2024 में सेक्टर में अच्छी गति आएगी। उस गति का कारण क्या है?

कोई नहीं: यह तीन चीजों से आता है: व्यक्तिगत लाइनों में सुधार, वाणिज्यिक लाइनों में अनुशासन, और उच्च ब्याज दरें जो यूएस पी एंड सी बीमाकर्ताओं के लिए 2024 में उच्च लाभप्रदता में योगदान दे रही हैं। जब हम इसे तोड़ते हैं, तो व्यक्तिगत लाइन अंडरराइटिंग प्रदर्शन में उछाल उस गति का मुख्य चालक होता है। पिछले दो साल इस क्षेत्र के लिए वास्तव में कठिन थे क्योंकि व्यक्तिगत ऑटो और गृहस्वामी (बीमा) में दरों में बदलाव के कारण दावों की लागत में तेज वृद्धि हुई।

हालाँकि, पिछली कुछ तिमाहियों में, हमने जो देखा है, वह यह है कि कंपनियाँ बहुत आवश्यक प्राथमिक दर वृद्धि हासिल कर रही हैं, और इसका प्रभाव उनकी बैलेंस शीट के माध्यम से कमाना शुरू हो गया है और उनके बेहतर परिणामों में दिखाई देने लगा है। यह 2023 की दूसरी छमाही में दिखना शुरू हुआ। इसलिए जहां प्रीमियम वृद्धि में तेजी आई है, वहीं दावा है कि कार, मरम्मत, निर्माण लागत जैसी चीजों के लिए मुद्रास्फीति भी धीमी हो गई है। इसलिए हम वास्तव में उम्मीद करते हैं कि 2024 में अंडरराइटिंग प्रदर्शन में बहुत तेजी से सुधार होगा, व्यक्तिगत लाइनों के लिए कोई बड़ी विनाशकारी घटना नहीं होगी।

पिछले कुछ वर्षों में व्यावसायिक लाइनें व्यक्तिगत लाइनों की तुलना में अधिक लाभदायक रही हैं। सापेक्ष बेहतर प्रदर्शन के चालक वास्तव में दरों में बढ़ोतरी की शुरुआती शुरुआत और उन वस्तुओं के प्रकार के लिए कम दावे जोखिम थे जिनमें सबसे अधिक मुद्रास्फीति थी। वे चीजें लुप्त हो रही हैं, लेकिन उद्योग को क्षमता, मूल्य निर्धारण, नियम और शर्तों के संबंध में अनुशासित किया गया है। परिणामस्वरूप, हम देखते हैं कि वाणिज्यिक लाइनें 2024 में उस मजबूत लाभप्रदता को बनाए रखेंगी।

इसका एक जोखिम हानि अनुमानों में निरंतर ऊपर की ओर संशोधन है, विशेष रूप से वाणिज्यिक ऑटो और सामान्य देयता जोखिम के लिए। और यह वास्तव में निरंतर आर्थिक और सामाजिक मुद्रास्फीति कारकों का परिणाम है। लेकिन अब तक, अगर हम 2023 के अंत तक के आंकड़ों को देखें, तो उन प्रतिकूल विकासों को वास्तव में आरक्षित रिलीज और अन्य लाइनों, विशेष रूप से श्रमिकों के मुआवजे से ऑफसेट किया गया है, जिसने काफी अच्छा प्रदर्शन किया है।

और अंत में, यदि हम उच्च ब्याज दरों को देखें, तो वे परिचालन लाभप्रदता को बढ़ावा देते हैं। औसतन, पोर्टफोलियो में प्रत्येक 100 आधार अंक के सुधार से इक्विटी पर रिटर्न में 250 आधार अंक का सुधार होता है। इसलिए हम वास्तव में अनुमान लगाते हैं कि 2024 तक बाजार की पैदावार परिपक्व पोर्टफोलियो पैदावार से ऊपर रहेगी, जो उद्योग आरओए में अतिरिक्त प्रतिशत सुधार का योगदान देती है।

आईबी: संपत्ति बीमा की लागत आसमान छू रही है – विशेष रूप से फ्लोरिडा और कैलिफ़ोर्निया जैसे आपदा-प्रवण राज्यों में। उत्तर क्या है? और उद्योग पॉलिसीधारकों के लिए सामर्थ्य और लाभप्रदता को कैसे संतुलित करता है?

कोई नहीं: यह एक दिलचस्प विषय और महत्वपूर्ण विषय है. इसलिए, सबसे पहले, हम वास्तव में उम्मीद करते हैं कि बीमा योग्यता काफी हद तक बरकरार रहेगी – इसलिए बीमा जोखिम के अनुरूप कीमत पर उपलब्ध होगा। इसका मतलब यह है कि बीमा कंपनियों को बीमांकिक रूप से उचित दर वसूलने में सक्षम होना चाहिए…

कमी और शमन गतिविधियों के साथ-साथ जलवायु अनुकूलन में निवेश की आवश्यकता है। इससे यह सुनिश्चित करने में मदद मिलेगी कि उच्च जोखिम वाले क्षेत्र किफायती कीमतों पर बीमा योग्य बने रहें। इसलिए सरकार के साथ मिलकर सुरक्षात्मक उपायों में निवेश के अलावा उच्च जोखिम वाले क्षेत्रों से विकास को दूर करने के प्रयास भी किए जाने चाहिए।

कुछ आँकड़े जिनका मैं उपयोग करना पसंद करता हूँ: यदि आप तूफान इयान के भूस्खलन क्षेत्र में जनसंख्या के बारे में सोचते हैं, तो 1970 के बाद से इसमें 620% की वृद्धि हुई है, जबकि कुल मिलाकर अमेरिका की जनसंख्या वृद्धि 65% है। जब आप समग्र रूप से अमेरिका के बारे में सोचते हैं, तो 2003 और 2023 के बीच बाढ़ क्षेत्रों के भीतर निर्मित क्षेत्रों में 30% से अधिक की वृद्धि हुई, जबकि पूरे देश में यह केवल 23% थी। इसलिए जहां लोग रह रहे हैं वहां हम स्पष्ट रूप से बदलाव देख सकते हैं। हम कुछ सर्वाधिक उजागर क्षेत्रों में जनसंख्या परिवर्तन देखते हैं।

स्विस रे के दृष्टिकोण से, हम प्राथमिक कंपनियों के साथ काम कर रहे हैं, ताकि अधिक कुशल दावों से निपटने के लिए एक्सपोज़र की बेहतर दृश्यता प्राप्त की जा सके, जो बीमा को और अधिक किफायती बनाने में भी योगदान देगा। और हम जानते हैं कि दीर्घकालिक बीमा अंततः सभी बाजार खिलाड़ियों का हित है। सामाजिक लचीलेपन के लिए वास्तव में सभी की सहभागिता की आवश्यकता है।

आईबी: यह सुनिश्चित करने में सरकार को क्या भूमिका – यदि कोई हो – निभानी चाहिए कि संपत्ति बीमा योग्य बनी रहे, और बीमा किफायती रहे?

कोई नहीं: यह सुनिश्चित करने के लिए सार्वजनिक और निजी क्षेत्र दोनों को मिलकर काम करना होगा… हम एक लचीले समुदाय में रहते हैं, और हम जलवायु परिवर्तन और प्राकृतिक आपदाओं से उत्पन्न खतरों के प्रति लचीले हैं।

ऐसी कोई एक पार्टी या इकाई नहीं है जो इसे अपने दम पर हल कर सके और हमारी राय में, जब हम सरकार की भूमिका के बारे में बात करते हैं, तो सरकार शमन या लचीलेपन उपायों पर ध्यान केंद्रित करके सबसे बड़ा प्रभाव डालेगी। वे चीजें हैं जैसे मजबूत बिल्डिंग कोड के लिए समर्थन, तूफान से सुरक्षा के लिए तटीय बहाली, लचीला बुनियादी ढांचा, और अनुदान कार्यक्रम जैसी चीजें उपभोक्ता शमन के लिए कर प्रोत्साहन हैं।

इसके अलावा, सरकार को अनियंत्रित मुकदमेबाजी प्रथाओं जैसी चीजों पर अंकुश लगाने और मुकदमेबाजी के वित्तपोषण में पारदर्शिता प्रदान करने वाले प्रावधानों का समर्थन करना चाहिए। इसलिए सरकार के लिए ये वास्तव में महत्वपूर्ण भूमिकाएँ हैं। और, आप जानते हैं, सरकार की वास्तव में महत्वपूर्ण भूमिका उन जोखिमों के लिए है जो यादृच्छिक या आकस्मिक नहीं हैं, जैसे कि आतंकवाद जैसी चीजें।

आईबी: अंततः, उद्योग में ऐसा क्या चल रहा है जो वास्तव में आपको उत्साहित करता है – या आपको लगता है कि इस पर अधिक ध्यान दिया जाना चाहिए?

कोई नहीं: तो मुझे लगता है कि कुछ चीजें हैं। उनमें से एक जिस पर मैं प्रकाश डालता हूं वह उद्योग में समग्र रूप से प्रतिभा का महत्व है।

प्रतिभा एक ऐसा विषय है जो मुझे लगता है कि उद्योग के सफल बने रहने के लिए वास्तव में महत्वपूर्ण है। हमें वास्तव में इस बारे में सोचना होगा कि एक उद्योग के रूप में हम सर्वोत्तम प्रतिभा को कैसे बनाए रखें और आकर्षित करें। हम अपने उत्पादों के मूल्य को बेचने में बहुत अच्छा काम करते हैं, लेकिन शायद हम यह बेचने में बेहतर काम कर सकते हैं कि उद्योग में करियर कितना फायदेमंद है।

हम जानते हैं कि जेन जेड कर्मचारी, जो कि कार्यबल में सबसे कम उम्र के हैं, उन कंपनियों को उच्च महत्व देते हैं जो बदलाव लाती हैं। यह वित्तीय अनिश्चितता को कम करने और लोगों को आकस्मिक नुकसान का प्रबंधन करने में मदद करने के हमारे उद्योग के उद्देश्य से पूरी तरह मेल खाता है। बीमा उद्योग सुरक्षा प्रदान करता है, और हम एक बड़ी घटना के बाद समुदाय में इतना बड़ा बदलाव ला सकते हैं। इसलिए, मेरी राय में, यह हमारे लिए एक उद्योग के रूप में स्थापित होने और प्रतिभा को आकर्षित करने का एक शानदार तरीका है।

…जब मैं स्विस रे के बारे में सोचता हूं, तो प्रतिभा वास्तव में उन चीजों में से एक है जो मुझे सबसे ज्यादा उत्साहित करती है। स्विस रे में हमारे पास जो प्रतिभा है वह काफी रोमांचक है। हमारी टीम अपने ग्राहकों के प्रति सच्चा समर्पण प्रदर्शित करती है। और पिछले साल हमने अपने परिचालन में समायोजन लागू किया जिससे उस क्षमता को साकार करने की हमारी क्षमता में उल्लेखनीय वृद्धि हुई। परिणामस्वरूप, मुझे लगता है कि हम अपने ग्राहकों और ब्रोकर भागीदारों को असाधारण सेवा प्रदान करने के लिए और भी बेहतर ढंग से सुसज्जित हैं, जिनमें से कई के साथ हमारे लंबे समय से संबंध हैं।

इसलिए जिस प्रतिभा आधार को लेकर मैं बहुत उत्साहित हूं, वह हमारे मजबूत पूंजी आधार के साथ मिलकर मुझे वास्तव में इस बात के लिए उत्साहित करता है कि हम अपने ग्राहकों के साथ साझेदारी करने में सक्षम होने के लिए उद्योग में विशिष्ट स्थिति में हैं।

और दूसरा, यदि मैंने प्रौद्योगिकी का उल्लेख नहीं किया तो यह भूल होगी। यह वह विषय है जो स्विस रे के भीतर और बाहर, हमारे बीच होने वाली बहुत सारी चर्चाओं में है, और मुझे लगता है कि वहां कुछ बेहतरीन अवसर हैं – यह पहचानते हुए कि हमें जोखिमों के प्रति सचेत रहना होगा।

हम वास्तव में कई अलग-अलग कोणों से जेन एआई जैसे विषयों का आकलन कर रहे हैं – उत्पादकता और उपयोग के मामले, जहां हम असंरचित डेटा के बड़े सेट से अंतर्दृष्टि प्राप्त कर सकते हैं। हमने ऐतिहासिक रूप से देखा है कि प्रौद्योगिकी ने स्वचालन के माध्यम से उद्योग को प्रभावित किया है – यह निश्चित रूप से जारी रहेगा। लेकिन हम देखते हैं कि एआई स्वचालन वृद्धि से परे मूल्य बढ़ा रहा है। यह मानवीय निर्णय का प्रतिस्थापन नहीं है। यह वास्तव में मनुष्यों के लिए एक संबल है। और मेरी राय में, हम जो भी करते हैं उसमें एआई तेजी से अंतर्निहित होगा। उत्पादकता बढ़ाने में सहयोगी की दृष्टि से भी यह काफी शक्तिशाली है, ताकि कर्मचारी अधिक रचनात्मक कार्यों पर ध्यान केंद्रित कर सकें।

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